Opciones Sobre Acciones

Conceptos básicos de las opciones de acciones para empleados y cómo ejercitarlas

- Personal de la Gestora de Inversiones

Una opción de compra de acciones para empleados (ESO, por sus siglas en inglés) es una opción de compra otorgada en forma privada otorgada a empleados corporativos como un incentivo para mejorar el valor de mercado de una empresa, que no puede negociarse en el mercado abierto. Los OSE otorgan a los empleados el derecho (sin obligación) de comprar una cantidad predefinida de acciones de la empresa al precio actual, o de huelga, dentro de un plazo determinado, después del cual las opciones caducan sin valor alguno. Este límite de tiempo, o período de ejercicio, suele ser de diez años.

Sin embargo, lo mismo no se puede hacer si la acción cae por debajo del precio de ejercicio - por lo tanto, las ESO son utilizadas por las empresas en lugar de altos salarios como estímulo para el empleado individual para aumentar el valor de la empresa. Existen tres tipos principales de ESO: opciones no estatutarias, de recarga e incentivos.

ESO no estatutario

Un ESO no estatutario, también conocido como un ESO no cualificado, es el tipo estándar de ESO. Se estipula que un empleado no puede ejercer la opción dentro de un período de "adquisición" de uno a tres años, y gana la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio actual multiplicado por las acciones vendidas.

Los ESO no estatutarios no pueden calificar para las tasas del impuesto sobre ganancias de capital, y son gravados a la tasa de impuesto a la renta completa, incluida en el impuesto mínimo alternativo (AMT) en las declaraciones de impuestos.

Es importante recordar que aunque la mayoría de los ESOs no estatutarios se pueden ejercitar dentro de un periodo de un año a tres años, algunos están encerrados con un esquema de "desgravación graduada", conocido como readquisición gradual. Esto significa que el empleado podrá ejercer un pequeño porcentaje de opciones, como el 10%, en el primer año y ser capaz de ejercer un 20% después de dos años más, y así sucesivamente.

Un ESO de recarga comienza como un ESO no estatutario, pero con el ejercicio inicial del ESO, en el que el empleado gana una ganancia, se le otorga al empleado una "recarga" del ESO, con nuevas opciones emitidas con el mercado actual Precio convirtiéndose en el nuevo precio de ejercicio.

Opciones de acciones de incentivo

Una opción de compra de incentivos (ISO) está sujeta a reglas adicionales diseñadas para minimizar los impuestos. El empleado debe esperar al menos un año antes de ejercer la opción de comprar la acción, pero no venderla por lo menos un año después de la compra. Esto difiere sustancialmente del ejercicio de compra-venta simultánea de OEN no estatutarios e impone un riesgo mayor debido a la incertidumbre del período de tenencia de acciones de un año, ya que la acción puede disminuir en el valor.

Sin embargo, las ISOs son gravadas sustancialmente menos que los ESO no estatutarios a una tasa de impuesto a ganancias de capital a largo plazo, en lugar de una tasa de impuesto sobre la renta. Las ISO se otorgan generalmente a una alta dirección.

Consideraciones antes de ejercer las opciones

En general, los empleados se sientan en sus opciones sobre acciones durante el mayor tiempo posible antes de ejercer las opciones, a menos que tengan opciones de recarga, a fin de maximizar su valor. Sin embargo, después de la burbuja de puntocom y el posterior accidente tecnológico de 2001, es sabio que los empleados permanezcan bien informados sobre la salud financiera de su empresa.

En tiempos de turbulencias financieras, como en la crisis financiera global de 2008-2009, las empresas a menudo repiten sus OEN en una variación del reload ESO. Por ejemplo, si los ESOs de una empresa originalmente tenían un precio de ejercicio de $ 20 y las acciones habían caído a $ 10, la compañía tiene el derecho de cancelar todos los ESOs iniciales antes de que finalice el período de ejercicio y luego emitir nuevos ESOs con $ 10 como nuevo precio de ejercicio . Esta práctica está diseñada para mantener la moral corporativa, incluso a medida que disminuye el valor de la empresa.

Para ejercer un ESO, un empleado puede pagar en efectivo, intercambiar con acciones del empleador previamente poseídas, o simultáneamente pedir prestado dinero de una correduría y vender suficientes acciones para cubrir la transacción.

Conviértase en un inversor más INTELIGENTE.

¿Nuevo a las opciones? Aprenda lo básico aquí

Opción de comercio sigue viendo un aumento en popularidad con los comerciantes - y es fácil ver por qué.

Usted puede tomar pequeñas cantidades de capital y aprovechar para obtener ganancias rápidas. También puede aprender cómo cubrir su cartera contra las caídas en el mercado. O tal vez usted podría tomar el otro lado y convertirse en el "vendedor de seguros", la recolección de primas cada mes.

Pero con todas las oportunidades, hay una falta fundamental de comprensión de cómo funciona el mercado de opciones.

Esta guía acerca de Opción Trading Basics le proporcionará la información que necesita para convertirse en un gran operador de opciones.

¿Qué es una opción, de todas formas?

Las opciones son un contrato. Eso es.

Es un contrato entre dos partes para intercambiar algo.

¿Qué están intercambiando? Riesgo.

Los mercados de capitales son arriesgados por naturaleza. Las existencias suben, las existencias bajan ... a veces se estrellan. Debido a este riesgo, algunos inversores quieren eliminar parte de ese riesgo, y están dispuestos a pagar una prima de riesgo por ello.

El Intercambio de Riesgo en Operaciones de Opciones

Es como un seguro de automóvil. Conducir es arriesgado, y para protegerse, usted paga una prima de riesgo a la compañía de seguros así que si algo realmente malo sucede, usted no pierde una tonelada de dinero.

Las opciones también son un derivado. Eso significa que su precio se deriva de algo. Ese "algo" es simplemente la relación con la acción subyacente, y la gente de la prima de riesgo está dispuesta a pagar.

Cómo se deriva el precio de una opción

Las opciones son contratos que tienen una fecha de vencimiento. Si el comprador de la opción no utiliza (ejercitar) esa opción antes de la fecha, entonces se hará nulo y sin valor.

Donde Comercio de Opciones - el Mercado de Opciones

Dado que las opciones son un contrato, siempre habrá dos lados de cada comercio. Habrá un comprador de opción, y un vendedor de opción.

El comprador está mirando para pagar una prima para transferir el riesgo. El vendedor está dispuesto a aceptar ese riesgo para una prima determinada.

Debido a que hay tantas existencias y tantos tipos de opciones, tiene sentido para estandarizar los contratos.

Para la mayoría de las opciones, el tamaño estándar del contrato es de 100 acciones.

Debido a que el mercado es tan grande, no tendría sentido tener miles de personas diferentes tratando de llamarse entre sí para satisfacer sus necesidades. Para solucionar esto, contamos con una organización centralizada de compensación de opciones para ayudar a los compradores y vendedores. Esta organización se conoce como la Corporación de compensación de opciones (OCC).

Todas las opciones estándar se borran a través de la OCC

Hay mercados differnet como el CBOE, Nasdaq y NYSE, pero son todos los intercambios de participantes dentro de la OCC.

Por qué debería cambiar las opciones

Cómo funcionan las opciones

Las opciones se pueden utilizar para tomar una posición en el mercado en un esfuerzo para capitalizar un movimiento hacia arriba o hacia abajo del mercado. Sin embargo, a diferencia de las acciones, las opciones pueden proporcionar a un inversionista los beneficios del apalancamiento sobre una posición en un Accionista, un Fondo de Exchange Traded (ETF) o un Índice de Mercado Amplio. Los compradores de opciones también pueden aprovechar el riesgo predeterminado y limitado. Por el contrario, los redactores de opciones asumen un riesgo significativo si no protegen sus posiciones.

Una opción es el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una acción (u otro valor) por un precio determinado en o antes de una fecha específica. Una llamada es el derecho a comprar la acción, mientras que una put es el derecho a vender la acción. La persona que compra una opción, ya sea una oferta o una llamada, es la opción "comprador". Por el contrario, la persona que vende originalmente la opción de venta o de venta es la opción "vendedor".

Las opciones son contratos en los que los términos del contrato están estandarizados y dan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo determinado a un precio fijo (el precio de ejercicio) durante un período de tiempo específico (hasta el vencimiento) . Para el comprador, una opción de compra de acciones normalmente representa el derecho a comprar 100 acciones subyacentes, mientras que una opción de compra de acciones normalmente representa el derecho a vender 100 acciones subyacentes. El vendedor de una opción está obligado a realizar de acuerdo con los términos del contrato de opciones-vender el stock al precio contratado (el precio de ejercicio) para un vendedor de llamadas o comprarlo para un vendedor de venta - si la opción es ejercida por el vendedor comprador.

El precio de una opción se denomina su prima. La pérdida potencial para el comprador de una opción no puede ser mayor que la prima inicial pagada por el contrato, independientemente del rendimiento de la acción subyacente. Esto permite a un inversor controlar la cantidad de riesgo asumido. Por el contrario, el vendedor de la opción, a cambio de la prima recibida del comprador, asume el riesgo de ser asignado si el contrato se ejerce.

Opciones de llamada

Una Opción de Compra es un contrato de opción que le da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente a un precio especificado durante un período de tiempo especificado. Para una opción de compra de acciones, el comprador ha adquirido el derecho de comprar 100 acciones de la acción subyacente al precio de ejercicio indicado. El vendedor está obligado a vender esas acciones al precio de ejercicio si el comprador ejerce su opción de comprar esas acciones. Un inversor comprará una opción de compra si prevé que la acción suba de precio.

Opciones de Trading Basics Review

Antes de pasar al Módulo 2 vamos a hacer una rápida recapitulación del Módulo 1.

Definición de opciones sobre acciones. Si compra o posee un contrato de opción de compra de acciones, le da el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones de una acción a un precio determinado en o antes de una fecha de entrega (período de tiempo).

Después de esta fecha, su contrato expira y su opción deja de existir.

Los derivados son otro nombre utilizado para las opciones sobre acciones.

Opciones de compra de acciones son contratos; No representan la propiedad en nada. Son simplemente contratos que le otorgan ciertos derechos.

El comercio de opciones (el lado de la compra) puede definirse como contratos de compra que crees que aumentarán en valor y una vez que aumenten de valor, se venderán a un precio más alto y se ahorrará la diferencia.

1 contrato de opción de compra = 100 acciones de la empresa. Así que cuando usted compra 1 contrato que está comprando el derecho a, comprar o vender, 100 acciones de ese stock.

Dos maneras de hacer dinero con opciones de acciones: Pone y llama

La "opción de venta" le da a su comprador el derecho, pero no la obligación, de "vender" acciones de una acción a un precio determinado en o antes de una fecha dada.

La "Opción de compra" otorga a su comprador el derecho, pero no la obligación, de "comprar" acciones de una acción a un precio determinado en o antes de una fecha dada.

Usted compra una opción de compra cuando piensa que el precio de la acción subyacente va a subir.

Usted compra una opción de venta cuando piensa que el precio de la acción subyacente va a bajar.

Para fines comerciales, Puts and Calls expira el 3er viernes del mes de vencimiento. Por ejemplo, si compré una opción de diciembre, dejará de existir (vence sin valor) después del 3er viernes de diciembre.

Eso es todo para el Módulo 1: Conceptos básicos de Trading de Opciones. Antes de salir, no se olvide de inscribirse en nuestro boletín de comercio de opciones & # xa0; & # x0; para obtener sus consejos comerciales gratuitos.

Puede proceder al Módulo 2: & # xa0; valoración de opciones de acciones & # xa0; siempre que se sienta listo.

Opciones de Stock 101

Bienvenido a Stock Options 101

Nuestro objetivo es explicar las opciones sobre acciones en inglés simple. A medida que aprenda más, apreciará lo difícil que es una tarea. La gente dice que invertir en acciones es como jugar a las damas, mientras que invertir en opciones es como jugar al ajedrez. Esperamos enseñarle cómo jugar el juego más complejo de opciones de acciones.

¿Están las Opciones de Acciones Arriesgadas?

La mayoría de la gente respondería a esa pregunta con un resonante "sí". Es cierto que, de acuerdo con algunos estudios, más de la mitad de todas las opciones que la gente compra terminan valiéndose absolutamente nada. Nada Rasgue su talón de boleto y camine lejos.

Si las opciones de compra es una mala inversión, tal vez una estrategia de venta de opciones a otra persona sería una mejor idea. Que su pérdida sea tu ganancia. Pero hay un problema aquí también - se llama vender una opción desnuda, porque eso es lo que sientes durante todo el tiempo que has vendido esa opción. Usted se enfrenta a una pérdida teórica ilimitada. Usted puede perder muchas más veces la cantidad que invirtió. Al menos cuando se apuesta a un caballo, eso es todo lo que pierdes cuando se marcha en su camino a la línea de meta.

Así que si las opciones de compra no suele ser una buena idea, y venderlas puede ser peor, es fácil ver por qué la gente decide que las opciones son riesgosas, no importa lo que hagas. No ocurre a la mayoría de ellos que una estrategia de comprar una opción y simultáneamente vender otra opción a otra persona podría ser una historia completamente diferente.

Este sitio web está diseñado para explicar una estrategia de opciones que creemos que es menos riesgoso que comprar acciones o fondos mutuos, y potencialmente mucho más rentable. Esperamos que lea este material y aprenda a amar el mundo de las opciones como nosotros.

¿Por qué negociar opciones de compra de acciones?

Las opciones sobre acciones se intercambian por dos razones principales: por especulación (añade riesgo) y por cobertura (reduce el riesgo).

Especulación

Las opciones sobre acciones son una forma de aprovechar su dinero. Esto se hace generalmente comprando opciones de la llamada. Usted es capaz de participar en cualquier movimiento ascendente de una acción sin tener que poner todo el dinero para comprar la acción. Sin embargo, si la acción no sube de precio, el comprador de la opción de compra puede perder el 100% de su inversión. Por esta razón, las opciones se consideran inversiones arriesgadas.

Las opciones sobre acciones pueden utilizarse para reducir considerablemente el riesgo. Las opciones de venta generalmente se negocian con fines de cobertura. Si bien la cobertura reduce el riesgo, también limita las ganancias que puede obtener. Dado que la mayoría de los mercados de valores suben con el tiempo, y la mayoría de la gente invierte en acciones porque esperan que los precios suban, hay más interés y actividad en las opciones de compra que hay en las opciones de venta.

Aprender conocimientos básicos sobre las subvenciones de stock. Examine una descripción de esta sección a continuación o explore los subtemas a la izquierda. Esta sección abarca los conceptos básicos que se aplican no sólo a las opciones sobre acciones, sino también a acciones restringidas y unidades de acciones restringidas. Vea también el Centro de Impuestos para secciones especiales sólo sobre los fundamentos fiscales de diversas subvenciones de capital.

Opciones de acciones 101: Lo esencial

Su empresa le ha otorgado opciones sobre acciones. ¿Ahora que? Este artículo explica los hechos esenciales que usted debe saber para entender sus opciones de acciones y sacar el máximo partido de ellos.

Restricted Stock 101: Cinco elementos esenciales de acciones restringidas y RSU

El equipo editorial de myStockOptions

Mientras que las acciones restringidas y RSU son relativamente sencillas, tienen aspectos técnicos que debe entender para sacar el máximo provecho de ellos. Aprenda los hechos esenciales de acciones restringidas y RSU, incluyendo conceptos básicos, programas de consolidación y tratamiento tributario.

Seis ESPP Essentials (Parte 1): Inscripción, Tipo de plan, Tiempo de compra

El equipo editorial de myStockOptions

Un plan de compra de acciones de los empleados puede ser un gran beneficio, pero las reglas y los impuestos son difíciles. Este artículo en dos partes presenta seis temas con los que debe familiarizarse para sacar el máximo provecho de su ESPP. La Parte 1 cubre la inscripción, los tipos de planes y los periodos de oferta / compra.

¡VÍDEO! Acciones Restringidas y RSUs (Parte 1): Aspectos clave a saber

Presentado por el editor en jefe de myStockOptions. com, este atractivo video cubre los fundamentos de acciones restringidas, unidades de acciones restringidas (RSU) y acciones de rendimiento para ayudarle a sacar el máximo provecho de estas subvenciones. Este video cubre los conceptos clave, como los programas de consolidación de derechos y la comprensión del valor de su subvención. Duración: 4:37

¡VÍDEO! Planes de Compra de Acciones para Empleados (ESPP): Conceptos básicos y beneficios

En este video, el editor en jefe de myStockOptions. com explica los fundamentos de los planes de compra de acciones para empleados (ESPPs). Los ejemplos animados ilustran claramente los beneficios que los ESPP pueden proporcionar a los empleados. Duración: 3:35

¡VÍDEO! Opciones de acciones de empleados: Aspectos básicos a saber

Con los conocimientos especializados del editor en jefe de myStockOptions. com, este video cubre los aspectos esenciales de las opciones de acciones de empleados que debe conocer para sacar el máximo provecho de ellas, incluidos los conceptos clave de consolidación, ejercicio y el término de opción. Duración: 4:12.

¡NUEVO! Principales tendencias en la compensación de la equidad durante el siglo XXI: Una celebración de nuestro décimo quinto aniversario

¡15º ANIVERSARIO ESPECIAL! ¡Feliz cumpleaños a nosotros! En junio de 2015, en myStockOptions. com celebramos el 15 aniversario del lanzamiento del sitio web. Hemos visto muchos cambios en la compensación de patrimonio desde que myStockOptions. com se puso en marcha en junio de 2000. Como parte de nuestras celebraciones del 15 aniversario, este artículo revisa algunos de los principales problemas y desarrollos en la compensación de capital que hemos visto y cubiertos durante la Siglo 21.

Fundamentos de la opción de compra de acciones (Parte 1): Conozca sus metas y términos

Opciones de acciones no son sólo para la gente en la fila de caoba más. Sin embargo, convertir las opciones de acciones en las cosas verdes reales requiere cierto conocimiento. Es necesario conocer ciertas características de su subvención para decidir cuándo ejercitar sus opciones y vender las acciones.

Restricted Stock Units Made Simple (Parte 1): Comprensión de los conceptos básicos

El equipo editorial de myStockOptions

Las unidades de acciones restringidas (RSU) se han convertido en la alternativa más popular a las opciones sobre acciones. Este artículo explica lo que necesita saber acerca de las RSU para sacar el máximo provecho de ellas.

Cómo evitar los errores más comunes de opción de compra (Parte 1)

Evite los errores que otros hicieron con las opciones durante los altibajos del pasado en los mercados de valores. Las situaciones en las que suelen surgir errores comunes pueden clasificarse en nueve categorías, incluyendo el vencimiento del término de la opción, la terminación del trabajo, las fusiones corporativas, la planificación financiera y varios eventos de la vida.

¿Cuáles son las 10 preguntas más importantes que debo hacer acerca de mis donaciones?

Usted debe saber las respuestas a las siguientes preguntas. Comprender los temas involucrados le ayudará a.

¿Qué es una opción de compra?

Generalmente, una opción de compra de acciones es un derecho que otorga una corporación.

¿Qué es el stock restringido? ¿Difiere de los valores restringidos?

No confunda valores restringidos y acciones restringidas. Ellos son muy diferentes.

¿Qué ventajas tienen las acciones restringidas y las UANR sobre las opciones sobre acciones? ¿Cómo se comparan los dos tipos de subvención?

Acciones restringidas siempre tiene algún valor para usted, incluso cuando el precio de las acciones cae por debajo del precio en la fecha de la concesión.

¿Por qué las empresas pasan de conceder opciones sobre acciones a la concesión de unidades de acciones restringidas y, a veces, de nuevo a la concesión de al menos algunas opciones sobre acciones?

Las encuestas indican que muchas compañías utilizan una variedad de subvenciones, incluyendo tanto opciones sobre acciones como unidades de acciones restringidas (RSU) en tándem. Hay muchas razones posibles por las que una empresa puede cambiar de opciones a RSUs.

¿Qué es un plan de compra de acciones para empleados?

Un plan de compra de acciones de empleados (ESPP) es un tipo de plan de acciones que permite a los empleados utilizar deducciones de nómina después de impuestos para adquirir acciones de acciones de su empresa. Los planes pueden tener.

¿Cómo difiere un ESPP de un plan de opciones sobre acciones?

Planes de compra de acciones de los empleados tienden a verse como un beneficio, mientras que las opciones sobre acciones son una forma de compensación. Desde la perspectiva de los empleados, hay algunas diferencias en las operaciones, la elegibilidad y el diseño.

¿Cómo se establece el precio de ejercicio de la opción de compra de acciones?

La junta directiva completa, el comité de compensación o un ejecutivo con autoridad expresamente delegada.

¿Cómo se determina el valor justo de mercado (FMV) para establecer mi precio de ejercicio? ¿Cuáles son las prácticas comunes de la empresa?

En la mayoría de los casos, su precio de ejercicio para opciones de acciones es.

¿Qué es un programa de consolidación de derechos?

Un plan de consolidación determina cuándo puede ejercitar sus opciones sobre acciones o cuando las restricciones de confiscación caducan en acciones restringidas. La adquisición se determina por separado para cada beca. Un horario se basa en el tiempo si es necesario.

¿Qué son las opciones sobre acciones?

La opción de compra de acciones es una forma popular de especular

Sobre determinadas poblaciones. Aquí hay un vistazo a lo que son acciones

Opciones básicas.

Una opción de compra de acciones es un contrato que otorga a un comprador el derecho a comprar o vender 100 acciones de una acción a un precio específico

Precio por una fecha determinada. El titular de la opción puede ejercer el derecho a esa opción en cualquier momento antes de la opción

Caduca. El contrato no obliga al comprador a ejercer ese derecho. Simplemente les da la opción de

Ejercer el derecho. Las opciones sobre acciones se denominan derivadas porque su valor se deriva del subyacente

En lugar del contrato. Sin el stock, el contrato de opción no tiene valor propio.

Opciones sobre acciones

Hay dos tipos de opciones: llamadas y put.

Una opción de compra le da al comprador el derecho a comprar un determinado precio por un cierto tiempo. Un comprador con una llamada

La opción de acciones espera que el precio de la acción aumente antes de que expire la opción. De esta manera, el comprador puede

Comprar la acción por un precio que sea más bajo que el precio actual de la acción. Luego, después de que el comprador haya

Ejerció su opción de compra, puede vender las acciones al precio de mercado más alto y obtener un beneficio.

Una opción de venta le da al comprador el derecho a vender acciones a un precio determinado por un tiempo determinado. Estos compradores esperan

El precio de las acciones cae antes de que expire la opción. Eso les permitiría vender el activo a un precio que

Superior al precio actual de la cuota de mercado.

Con cada tipo de opción de acciones hay dos participantes diferentes & # 8211; Comprador de la opción y un vendedor de la

opción. Los compradores son llamados titulares y tienen una posición larga sobre la opción de acciones, mientras que los vendedores son llamados

Escritores y tienen una posición corta.

Mientras que los compradores de opciones sobre acciones tienen el derecho de comprar o vender la opción, los vendedores deben comprar o vender la

Si el comprador decide ejercer su derecho. Por ejemplo, si vende una opción de compra y el comprador

Decide comprar la acción antes de que alcance un precio más bajo, usted es requerido vender esa acción, incluso si

El precio no es favorable para usted.

Partes de una opción de compra

Hay algunas piezas importantes de la opción de acciones

contrato. El precio de ejercicio es el precio al cual la acción

Se puede comprar (llamar) o vender (poner). Para que el titular haga

Un beneficio en una opción de compra, el precio de la acción debe ir

Por encima del precio de ejercicio. Para que el titular obtenga beneficios

Put, el precio de la acción debe ir por debajo de la huelga

Las opciones son in-the-money cuando el precio de la acción alcanza

Un nivel que sea rentable para el titular de la opción. Una opción de compra

Está en el dinero cuando el precio de la acción

Precio de ejercicio y una opción de venta está en el

Precio de la acción es inferior al precio de ejercicio. El intrínseco

Valor es la cantidad que la opción está en el dinero.

El titular tiene que pagar un precio o prima por la opción de compra de acciones. Las primas por opción de compra se basan en

Varios factores de diferencia incluyen el precio de las acciones, el precio de ejercicio, la cantidad de tiempo hasta que expire la opción,

Y la volatilidad del stock.

El período de ejercicio dura desde el momento en que se adquiere la opción hasta la fecha de vencimiento. Si el titular

Doesn & # 8217; t ejercer la opción antes de que expire, entonces la opción de la acción se convierte en inútil.

¿Cuándo compraría una opción?

Usted puede comprar una opción si usted piensa (o esperanza) los precios de las acciones se van a mover en una dirección determinada. Si tu

No ejercite su opción antes de la fecha de vencimiento, perderá el dinero que ha colocado en la opción, pero puede

Ahorrarle de perder aún más dinero ejercitando una opción no rentable. También puede comprar un

Opción como tipo de una póliza de seguro o de cobertura para minimizar sus pérdidas en caso de que un precio de las acciones doesn & # 8217; t

Moverse en la dirección que usted esperaba.

Bienvenido a la Guía de opciones básicas

Y aprender a negociar opciones!

Antes de proseguir, debemos enfatizar que las opciones representan una forma de inversión de alto nivel y conllevan un riesgo mucho mayor. Como tal, se aconseja a los inversionistas que entiendan y aprendan a negociar opciones antes de invertir, y que sólo inviertan con capital de riesgo.

Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas (ODD). Copias del ODD están disponibles de su agente, llamando al 1-888-OPTIONS, o de The Options Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, Illinois 60606.

Las opciones sobre acciones son más complejas y arriesgadas que las acciones. Estudiar cuidadosamente y aprender cómo negociar opciones antes de invertir. Además, sólo invertir con dinero que puede permitirse perder.

La Guía básica de opciones le ayuda a aprender las opciones sobre acciones en el mercado de valores estadounidense. Mientras que las estrategias y técnicas discutidas aquí son aplicables en todas partes, las reglas en las opciones comerciales se aplazan de un país a otro. Si desea aprender a negociar opciones de compra de acciones en un país diferente, se seguirán aplicando los conceptos básicos de esta guía, pero se recomienda consultar con el Exchange de opciones local para obtener detalles específicos del país.

Esta guía asume que usted ya tiene una comprensión básica del mercado de valores. Si necesita más información al respecto, puede leer el tutorial básico de Investopedia.

Si está buscando estrategias de opciones específicas como la llamada cubierta. Cóndor de hierro o Straddle. Visite nuestra lista de Estrategias de Opciones Avanzadas con ejemplos gráficos y explicaciones para cada estrategia.

Los temas cubiertos en la Guía básica de opciones son los siguientes. Puede hacer clic en un título para ir directamente a ese tema o hacer clic en el botón & quot; A continuación, Abajo para comenzar con el primer tema.

Inversión de acciones de bajo riesgo

Por Adam Milton. Experto en Comercio de Día

Inversión de acciones a largo plazo es el tipo de comercio que la mayoría de la gente está familiarizada con, porque es el tipo de comprar y mantener la inversión que es utilizado por el público no comercial. Los inversionistas de acciones a largo plazo suelen comprar acciones en una compañía en la que tienen confianza y luego esperar a que el precio de las acciones aumente (es decir, compran y luego mantienen las acciones, sin importar qué).

Una forma mucho mejor de invertir en acciones es utilizar opciones de acciones, que tienen un margen mucho menor y un riesgo limitado.

Opciones de alamcenaje

Las opciones sobre acciones son opciones que se basan en una acción subyacente (como GOOG para Google). Opciones de acciones se pueden utilizar para negociar una acción sin comprar o vender el stock real. Las opciones sobre acciones están disponibles en la mayoría de las acciones individuales en los Estados Unidos, Europa y Asia, y generalmente se negocian utilizando un contrato de opciones sobre acciones por cada 100 acciones de la acción subyacente.

Más información sobre las opciones sobre acciones, incluida una descripción de los contratos de opciones sobre acciones, está disponible en el artículo de opciones sobre acciones.

Inversión de acciones mediante opciones

Cuando se utilizan opciones sobre acciones para invertir en un stock en particular, las razones para invertir en el stock debe ser la misma que cuando se compra el stock real. La única diferencia es que el comercio se ejecuta utilizando contratos de opciones en lugar del stock subyacente. Una vez que se ha elegido una acción adecuada, la operación de inversión de acciones se ejecuta de la siguiente manera:

Compre uno en la opción de compra de dinero por cada 100 acciones

Espere a que el precio de la acción (y por lo tanto el precio de las opciones) aumente

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Vender las opciones de compra para obtener los beneficios

Ventajas de las opciones sobre acciones

Hay dos ventajas principales de utilizar opciones de acciones para invertir en acciones.

En primer lugar, las opciones de acciones cuestan mucho menos que el stock real, por lo que la cantidad de margen requerido es mucho menor. Esto significa que los comerciantes con cuentas comerciales más pequeñas pueden invertir en acciones que de otro modo estarían fuera de su alcance, y que los comerciantes pueden tener más operaciones activas al mismo tiempo.

En segundo lugar, el riesgo de una opción de compra de larga duración se limita a la cantidad pagada por la opción, por lo que el riesgo de la operación es limitado y se conoce de antemano. Cuando la mayoría de los inversores de acciones a largo plazo todavía están manteniendo sus acciones cuando está por debajo de $ 10.000, un operador de opciones sólo puede estar abajo de $ 3.000, sin más riesgo, independientemente de lo baja que el precio de las acciones va.

Ejemplo de comercio

Un inversor de acciones a largo plazo ha decidido que quieren invertir en la empresa XYZ. La acción de XYZ se está negociando actualmente en $ 430, y la expiración siguiente de las opciones es dos meses ausente. El inversor quiere comprar 1.000 acciones de XYZ, por lo que ejecutar las siguientes opciones de compra de comercio:

Comprar 10 opciones de compra (cada contrato de opciones vale 100 acciones), con un precio de ejercicio de $ 420, a un costo de $ 15 por contrato de opciones. El costo total de este comercio es de $ 15,000 (calculado como $ 15 x 100 x 10 & # 61; $ 15,000). El costo para comprar el número equivalente de acciones en la acción subyacente sería $ 420,000.

Espere a que el precio de la acción, y las opciones & # 39; Precio, para aumentar. Si el precio de la acción de XYZ aumenta a $ 450, las opciones de la llamada & # 39; El precio aumentará a aproximadamente $ 30. La cantidad de aumento de opciones depende de hasta qué punto en el dinero las opciones son. Cuanto más lejos esté el dinero de las opciones, más se acercará el aumento a una proporción de 1: 1.

Vender las 10 opciones de compra a un valor de $ 30 por contrato de opciones. El monto total recibido al salir del comercio es $ 30,000, que es una ganancia de $ 15,000. El beneficio total que se habría realizado si el comercio se hubiera ejecutado utilizando el stock real habría sido de $ 20.000, pero antes de empezar a quejarse de los 5.000 dólares que faltan, lea el siguiente párrafo sobre los riesgos de este comercio.

El riesgo del comercio de opciones se limita al importe pagado para comprar las opciones de compra (al entrar en el comercio). Considerando que, con el stock real, no hay límite al riesgo del comercio (es decir, toda la inversión podría ser aniquilada). Si el precio de la acción de XYZ había disminuido a $ 400 (o incluso más bajo), el comercio de las opciones incurriría solamente en una pérdida máxima de $ 15.000 (el coste inicial de las opciones de la llamada). Con el stock real, la pérdida habría sido de $ 30.000, o más si el precio de las acciones había bajado aún más.

Conclusión

Si está pensando en invertir en una acción, piense en utilizar opciones sobre acciones en lugar de las acciones subyacentes. El uso de opciones de acciones de esta manera, puede reducir considerablemente el riesgo y la pérdida potencial de invertir en acciones. Esto puede aumentar significativamente su relación riesgo / beneficio, y por lo tanto su rentabilidad.

Programación de computadoras

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