Opciones Binarias Estrategia A Largo Plazo

Estrategias de opciones binarias a largo plazo La forma más fácil de ganar dinero con opciones binarias Los contratos de opciones binarias a largo plazo son algo nuevo en el mundo del comercio binario. Aparecieron a veces alrededor de 2014 debido al hecho de que casi todos los corredores de opciones binarias ofrecieron el mismo tipo de servicios y algunos decidieron ofrecer algo nuevo para un cambio. Las opciones binarias a largo plazo son esencialmente opciones que tienen tiempos de vencimiento anormalmente largos. Lo que quiero decir aquí son los tiempos de vencimiento de al menos un día que van hasta varias semanas y meses. Por lo general, estas opciones no son que mucho anunciado por los corredores y hay una razón específica para ello. Esto se debe a que las opciones a largo plazo tienen las mejores probabilidades ganadoras entre todas las posibles opciones binarias y las estrategias de opciones binarias con tiempos de vencimiento largos son las más fáciles de implementar. En esta página te diré exactamente por qué opciones binarias a largo plazo son las más fáciles de ganar y cómo puedes usarlas a tu favor. Editar. Recuerdo que en 2013 cuando empecé a escribir sobre opciones binarias que casi lo escribió en todas partes que a menos que los corredores comenzaría a ofrecer opciones a largo plazo opciones binarias se asemejarían más a los juegos de azar de comercio real. Ahora que finalmente tenemos opciones a largo plazo, declaro oficialmente opciones binarias una forma de comercio real. Cuáles son opciones binarias a largo plazo Como se explicó anteriormente, los contratos de opciones binarias a largo plazo son opciones que tienen vencimientos de al menos un día completo hasta varias semanas o incluso meses. Tradicionalmente, los tiempos de expiración de las opciones binarias oscilaban entre 30 segundos y un máximo de una o dos horas. Durante los últimos años, estos fueron los únicos tiempos de vencimiento disponibles en prácticamente todos los corredores de opciones binarias. Hubo dos razones principales por las que los corredores comenzaron a introducir opciones binarias a largo plazo alrededor de 2014. Primero, cada corredor ofrece prácticamente los mismos servicios y, por tanto, algunos decidieron ofrecer opciones a largo plazo para diferenciarse de los demás. En segundo lugar, las opciones binarias gestionadas alrededor de 2014 para atraer la atención principal y la revisión y crítica de los inversores reales y los comerciantes de la vieja escuela Forex. Estas personas han señalado que las opciones a corto plazo ofrecen un tiempo difícil para los principiantes para hacer dinero, ya que estas opciones son muy difíciles de predecir. Estos operadores expertos (legítimamente) afirmó que las opciones binarias sólo podría convertirse en una forma real de invertir y negociar si los corredores dejarían de restringir los tiempos máximos de vencimiento de las opciones. Se señaló que la inversión real es un proceso a largo plazo, lo que significa que los comerciantes deben tener la oportunidad de negociar opciones binarias a largo plazo si las opciones binarias deben considerarse una forma adecuada de comercio y no sólo un divertido juego de azar y suerte. ¿Cómo funcionan las estrategias de opciones binarias a largo plazo Hay una razón muy específica por la que este tipo de opciones son mucho más fáciles de predecir que las opciones a corto plazo. Su porque cuanto más largo es un tiempo de expiración, menos volátil los mercados son en general y mejor su juicio puede ser en hacer una predicción. Si toma marcos de tiempo más largos, también puede dar cuenta de los eventos importantes que se espera que sucedan durante ese período de tiempo que podrían influir en el movimiento de un activo. No puede hacer esto con marcos de tiempo cortos. Imagine lo siguiente: Usted sabe que Apple lanzará un nuevo iPhone en 2 semanas. Sobre la base de esta información, ¿cómo crees que los precios de las acciones de Apple se moverá justo después del lanzamiento del iPhone ¿Van a disminuir o aumentarán? Obviamente, aumentarán la mayor parte del tiempo en tal situación. Esto es lo que ocurre la mayor parte del tiempo después de un lanzamiento. Y eso es. Utilizando una estrategia de opciones binarias a largo plazo, acaba de ganar dinero en opciones binarias. La razón por la que usted hizo el dinero era porque usted explicó un acontecimiento importante esperado que dio lugar a su aumento de los precios de los activos. Esta estrategia es imposible de implementar utilizando opciones de corto plazo solamente. No es posible utilizar un evento de noticias importante para predecir el movimiento de un activo durante sólo unos segundos o minutos. Por lo tanto, en otras palabras, las estrategias de opciones binarias a largo plazo implican la contabilidad de eventos de noticias importantes que se espera que influyan en el valor de un activo. Yo personalmente afirmo que esta es la manera más fácil de ganar dinero en opciones binarias. Estrategia binaria a largo plazo vs. estrategia a corto plazo Como he explicado anteriormente, no es posible tener en cuenta el efecto de los eventos de noticias cuando se trata de opciones a corto plazo (30 segundos, 5 minutos, etc.) Estrategia que puede utilizar es la del análisis técnico. El análisis técnico es una forma avanzada de estrategia que implica tener que leer e interpretar diferentes gráficos y utilizar diferentes indicadores. Esto es muy difícil para la mayoría de la gente porque la lectura de gráficos y tal es un poco complicado si usted ya no tiene un sólido fundamental de comercio financiero. Por otro lado, cuando se trata de estrategias binarias a largo plazo todo lo que necesita saber es cuando un evento importante (como el lanzamiento de nuevos productos) está teniendo lugar y luego hacer la inversión adecuada. Ejemplos reales y puntuales de estrategias de opciones a largo plazo A continuación encontrará ejemplos reales de la aplicación de esta estrategia. Usted puede hacer exactamente lo que se describe en estos ejemplos y ganar dinero en opciones binarias. Ejemplo 1. Se espera que Apple lance un nuevo iPhone el 15 de septiembre de 2016. Esperará alrededor de 2 semanas antes de este evento y comprará un contrato de opciones binarias que expirará el 16 de septiembre y predecir que el valor de Apple será mayor en ese Punto que es ahora. Y eso es lo que acaba de ganar en opciones binarias. Claro, esto no es 100 seguro, pero históricamente hablando existencias de manzanas suelen aumentar después de un lanzamiento de un nuevo producto. Ahora, un evento de Apple por lo general sólo ocurre 2 veces al año. Seguramente, usted necesita mucho más de 2 oportunidades ganadoras para ganar dinero real en opciones binarias. Pero la cosa es que puede utilizar esto con cualquier empresa como: Microsoft, Google, Amazon (sus productos Kindle), Samsung, Sony, HP, etc Usted puede encontrar literalmente dentro de 10 minutos de búsqueda de Google cuando estas empresas tienen su anual Eventos y lanzamientos de productos. Ejemplo 2. Se espera que Microsoft entregue su informe anual de ingresos el 10 de agosto de 2016. Dos semanas antes del evento, hará una búsqueda rápida en Google y comprobará si la industria ha hecho más dinero durante el año o trimestre anterior. Si todos esperan que la compañía haya ganado más dinero, usted compra una opción binaria a largo plazo que predice que los precios de las acciones de Microsofts subirán el 11 de agosto. Si todo el mundo parece estar de acuerdo en que la compañía hizo menos dinero o que se estancó, entonces usted va a comprar un contrato que predice que el valor de Microsofts disminuirá el 11 de agosto. Lo mejor de esta estrategia es que se puede hacer esto en muchas más ocasiones que con la del ejemplo 1.). Hay cientos de empresas por ahí que ni siquiera puede ser tan famoso como Apple y Microsoft y ni siquiera puede ofrecer productos (que hacen servicios). Sólo tiene que Google sus fechas de publicación de informes de ingresos y luego Google lo que los expertos predicen y luego comprar las opciones binarias adecuadas contrato a largo plazo. Y estas son sólo dos maneras de ganar dinero en opciones binarias con estrategias a largo plazo. Como puede ver ahora, esta es quizás la manera más fácil de ganar dinero. Esta es también la razón por la que los corredores introdujeron este concepto tan tarde. La mayoría de los comerciantes ni siquiera saben estas cosas y el comercio de palo con opciones a corto plazo. Ahora que usted sabe todos estos, asegúrese de usarlos y usted likley ganar dinero en opciones binarias. Corredores donde puede utilizar opciones binarias a largo plazo Como se dijo anteriormente, no todos los corredores tienen esta forma de opciones. Por esta razón a continuación enumeraré algunos de los corredores que lo hacen y se sabe que son legítimos. Finpari (Acepta USA) Uno de los pocos corredores legítimos que tienen opciones a largo plazo y acepta los registros de EE. UU. Finpari ofrece opciones con vencimiento hasta un año completo. CTOption (Acepta USA) Este corredor no tiene una categoría específica de opciones a largo plazo pero le permite seleccionar tiempos de vencimiento largos hasta 5-6 meses en el menú desplegable de selección de caducidad en cada opción disponible. 24Option (Non-USA) Corredor completamente regulado por la UE que ofrece opciones a largo plazo de hasta un año. Si usted está fuera de los Estados Unidos, entonces este es el mejor corredor que debe elegir. StockPair (No-EE. UU.) Otro intermediario legítimo y totalmente regulado recomendado para los comerciantes no estadounidenses. Puede elegir tiempos de expiración de hasta 6 meses. Y para cerrar este artículo, le recomiendo que use esta estrategia porque realmente funciona y en mi experiencia es quizás la más fácil que existe. Usted no tiene que pasar el tiempo analizando gráficos y mirando los indicadores, etc Sólo tiene que mirar hacia fuera para los eventos de noticias importantes y sobre la base de que hacer las predicciones correctas. Entiendo que este método es algo nuevo que acaba de ser inventado o implementado recientemente por corredores de opciones binarias 8282 I8217ve estado usando algunos corredores durante el año pasado y no vi a nadie ofreciendo opciones binarias a largo plazo. Cada corredor, así como sitio web como el suyo siempre dice que it8217s las opciones de 60 segundos que son los más rentables y que it8217s estos que la gente debe utilizar con el fin de ganar dinero. Me parece que este es el único sitio web donde it8217s recomienda el comercio de opciones binarias a largo plazo en lugar de opciones de 60 segundos. Veo por qué usted dice esto y de acuerdo con sus argumentos, pero puede comentar por qué casi todos los corredores y opciones binarias sitios web similares a la suya nunca hablar de opciones a largo plazo por qué todo el mundo empuja las opciones de 60 segundos tanto Realmente, hasta hace poco tiempo Las opciones binarias a largo plazo no fueron ofrecidas en absoluto por casi ningún corredor. La simple razón de esto es que las opciones a largo plazo son en gran medida a favor del comerciante que el corredor. En otras palabras, el uso de este tipo de opciones en general los operadores tendrán una oportunidad de ganar muy alto, lo que significa que el corredor generará menos ganancias en estas opciones. Hay una razón muy simple para esto: ¿Qué escenario es el más fácil de predecir 8211 Que existencias Apple8217s se incrementará en los próximos 30 segundos o que Apple8217s acciones aumentará el 15 de septiembre justo después de que el nuevo iPhone se ha puesto en marcha 8211 En el primer escenario que usted Casi tendrá que depender de la suerte y el azar, ya que es muy difícil predecir lo que le sucede a una acción en tan sólo 30 segundos. En el segundo caso, puede ser como 99 seguro que las existencias de Apple8217s de hecho aumentará. Otros sitios web como la mina don8217t realmente hablar de opciones binarias a largo plazo porque lado con los corredores porque están siendo pagados por ellos. También estoy pagado servicios de publicidad por algunos corredores, esto no es un secreto, pero don8217t tímido lejos de en realidad el revestimiento con los comerciantes y darles consejos reales. Solía ​​decir hace unos años que las opciones binarias seguirán siendo una forma de juego si sólo se ofrecen opciones a corto plazo como 60 segundos, etc. Seguro, usted puede utilizar el análisis técnico para las opciones a corto plazo y entonces it8217s no juego pero la habilidad pero para la mayoría de los recién llegados esto es absolutamente difícil de aprender. Usando estrategias de opciones binarias a largo plazo casi cualquier persona con alguna investigación básica y sentido común será ganar dinero. Para volver a mi punto anterior, ahora con la existencia de opciones a largo plazo el comercio de opciones binarias es finalmente una forma real de comercio e inversión. Wow, esta es probablemente una de las mejores estrategias de opciones binarias que he leído hasta ahora. Todos los otros sitios web están siempre presionando para las opciones de 60 segundos y el tipo probablemente porque son los más difíciles de predecir. Las opciones a largo plazo realmente parecen ser mucho más fáciles como usted puede combinarlas con la información de la vida real. Ahora que he leído todo esto aquí todo parece simple y obvio extraño que tan pocas personas aparte de usted y este sitio hablar de ello. Están allí y equipo que recopila toda esta información fechas de lanzamiento, fechas de lanzamiento, información de ingresos de amplificador también.3 Opciones binarias estrategias de negociación para principiantes Si you8217ve estudiado y entendido mis posts anteriores sobre los fundamentos de la opción binaria FX trading y binario indicadores de opciones. Usted está listo ahora para negociar para verdadero. Aquí hay 3 estrategias diferentes que yo uso, elija uno basado en su apetito por el riesgo. Buena suerte Conservadora Estrategia a largo plazo Esta estrategia es para aquellos que son nuevos en este juego y quieren construir su capital lento y estable. El punto de esta estrategia es minimizar el riesgo y esperar la configuración perfecta en el gráfico. En este caso la configuración perfecta es usar los ZigZags últimos 2 puntos, y dibujar un Fibonacci entre ellos en la dirección de la tendencia. Dibuje su fibo del punto 1 al punto 2 para una tendencia hacia abajo, y viceversa para una tendencia alcista. Su objetivo es 161.8 nivel de proyección. Para que la señal sea totalmente válida, tiene que haber un retroceso entre 50 8211 88,6. Más alto el retracement va, más fuerte la señal. En el ejemplo anterior, el retroceso ocurre junto al número 2 en la esquina superior izquierda. Ellos clave aquí es ser paciente hasta que los 3 factores se alinean. La regla de entrada es: 8211 El precio alcanza el nivel de proyección de Fibonacci 161.8. 8211 El precio está dentro o fuera de los límites del canal rojo. 8211 Value Chart alcanza el nivel 8 o superior Su fecha de vencimiento puede ser entre 5 y 20 minutos. Y su objetivo es 1-2 operaciones al día. Y sugerencia de gestión de dinero para esta estrategia es tomar 2 ofertas iguales por día durante 20 días. Aumente su posición por 50 el día siguiente. Si pierde, comience con el último conjunto de ofertas: Día 3: 21 21 y así sucesivamente. Usted debe alcanzar alrededor de 5k en ganancias dentro de 20 días, y el próximo mes sólo empezar de nuevo o continuar desde donde se fue. Estrategia semi-conservadora La estrategia semi conservadora implica 4-6 operaciones al día. Las reglas son las mismas que para la estrategia conservadora, sólo con una excepción: Tomamos el comercio en el nivel de proyección 127 de Fibonacci, así como 161.8. Ahora, para el nivel 127 oficios, aconsejaría no tomar el comercio con más de 6 minutos a la expiración. Esto se debe a que normalmente nivel 127 representa un nivel de consolidación para atraer compradores / vendedores en la tendencia a obtener más liquidez y el precio suele continuar en la dirección de la tendencia dentro de las próximas 3 velas. Las reglas de entrada son las mismas que con la estrategia conservadora: 8211 Value Chart alcanza el nivel 8 8211 El precio está dentro de la zona roja 8211 El precio alcanza el nivel de proyección de Fibonacci 127 Utilice la misma administración de dinero que con la estrategia conservadora, pero sus ganancias aumentarán más rápido . Y recuerde, usted tiene que pegarse con las reglas de la entrada. Ahora, la siguiente estrategia es muy agresiva que define los medios de comercio sano. Esta estrategia representa el uso de ciclos de precios y la secuencia de Fibonacci en el comercio rápido. Los oficios no sólo se toman en los niveles 127 y 161.8, sino también en los breakouts. Y los niveles de Fibonacci se dibujan para cada ciclo. Esta estrategia también aprovecha todo el potencial de los gráficos de valor. Por encima de lo que aprendió lo que está cazando, dónde encontrar a su presa, y cómo bolsa de alguna presa constante y segura. Ahora, vamos a ir después de la BIG 5. Estrategia Agresiva Mira el cuadro de abajo, cuántos ciclos de precios que usted ve Sí, 9 ciclos. Ahora, cambia tus parámetros de indicador en zigzag a 2,1,1. Cuántos ciclos de precios a corto plazo ve ahora, 41 ciclos de precios a corto plazo. En realidad hay muchos más, pero no lo hace demasiado difícil. Cada uno de estos ciclos es una secuencia de Fibonacci con un alto-bajo-retracement-projection-reverse. Observe el siguiente cuadro: Ahora se vuelve complicado y maravilloso: el Fibonacci se dibuja entre los puntos 1 y 2 (en azul claro) y se marca en los gráficos de valores los últimos altos y bajos, 1 y 2, respectivamente. Ahora tenemos los niveles y esperar el retracement que puede ser una mecha, o una vela llena. Por encima del área de retracción está el cuadro blanco marcado con 3, y la vela verde debajo de los toques de esa caja. La disposición está lista cuando la vela del retracement es seguida por una vela roja en la dirección de la tendencia. Ahora levántate. La siguiente vela roja se cierra por debajo de la apertura de la vela de retracement verde, pero tampoco toca el nivel de gráfico de valor 6 todavía, ni la banda interna de los canales de regresión. Esto está marcado por el rectángulo azul claro. Así que esta es nuestra primera vela de esta secuencia específica. Entramos PUT 10 segundos antes del cierre de esta vela, ya que la próxima vela SERÁ ARROCESO, con probabilidad de 90. Esto está marcado con 3 PUT en la tabla de arriba. La siguiente vela se cierra por debajo de nuestro nivel 100 Fibonacci, pero NO TOQUE NIVEL 127, lo que significa que cerró por debajo de la baja de nuestra secuencia actual. Entramos PUT 10 segundos antes del cierre de esta vela porque será seguida por una vela bajista, o 2-3 velas bajistas que alcanzarán nivel Fibonacci nivel 161.8. Este comercio está representado en el gráfico por 1 PUT. La última vela bajista alcanza el nivel 161.8 de Fibonacci y el nivel de gráfico de valor -8 y también el contorno de la zona roja, por lo que ponemos una LLAMADA. Dentro de cada ciclo de precios entre 3 puntos hay un promedio de 3 configuraciones de ITM durante las condiciones normales de negociación de la volatilidad. Y para esta estrategia va sin decir que si usted no se siente el comercio o algo acerca de la instalación no parece correcto, no lo tome y esperar a la siguiente. Esta estrategia producirá alrededor de 100 configuraciones por par de divisas por día, así que úselo sabiamente y esté seguro de aprenderlo de memoria antes de saltar a pleno vapor. Las 3 estrategias explicadas aquí funcionan para todos los pares de divisas, materias primas, acciones e índices. Sin embargo, incluso con la estrategia conservadora, un comerciante puede producir excelentes resultados si el comercio 5-6 activos, y tomar dos transacciones de alta probabilidad por activo por día. Como de costumbre deje un comentario a continuación si tiene alguna pregunta. Comercio feliz ¿Dónde comercio I comercio MarketsWorld porque siempre he recibido mis retiros dentro de 24-48 horas. Long Trading a largo plazo de comercio a largo plazo, al igual que el comercio a corto plazo, sólo se puede explicar en relación con el tiempo de vencimiento. Un largo período de tiempo en este mercado significa que el precio del activo que ha elegido tiene más tiempo para alcanzar el valor que ha previsto. Aunque los riesgos que implica el comercio a largo plazo son mayores, los beneficios pueden ser sustanciales. Todo depende de la estrategia que decida seguir y la cantidad que está dispuesto a invertir. Día de negociación de día funciona en un concepto simple: usted tiene una posición para todo el día y el comercio termina cuando el mercado se cierra. Aunque un día no es un montón de tiempo, es suficiente ver oscilaciones de precios para todos los activos que pueden traer beneficios importantes. Como el período es moderado el nivel de riesgo no está en un nivel terrible y los corredores también ponen a su disposición las herramientas que le ayudan a determinar cuánto beneficio traerá un comercio determinado y cuánto perderá si su predicción se vuelve incorrecta. Una ventaja significativa de la negociación de opciones de binario de día es el hecho de que puede manejar más de una inversión a la vez. Esto significa que cualquier pérdida que pueda sufrir puede ser cubierta por los beneficios obtenidos del resto de los oficios. Sin embargo, no puede saltar a la inversión en el día de comercio hasta que tenga buen conocimiento sobre el mercado y sobre los activos. El estudio de su volatilidad de precios y la liquidez es un factor clave en este tipo de comercio a largo plazo. 30 días, 6 meses, 1 año de comercio Cuanto más largo sea el período de tiempo, mayores serán las posibilidades de que el precio de un activo se modifique drásticamente. Es precisamente esta modificación drástica que puede obtener grandes beneficios y es muy poco probable que suceda a corto plazo. Una estrategia que podría allanar el camino hacia grandes beneficios implica una predicción que está fuera del precio de ejercicio. Podría ser arriesgado, pero si usted toma las señales de las noticias financieras no es difícil terminar con un contrato que expira en el dinero. Por supuesto, las inversiones deben mantenerse al mínimo. Tienes que mantener tu ingenio sobre ti y el comercio tan racional como sea posible dejarse llevar por el sueño de obtener beneficios impresionantes podría dar lugar a pérdidas masivas. Siempre tenga en cuenta el hecho de que un período más largo de tiempo y un plan sólido puede representar la receta perfecta que hace la diferencia entre un beneficio pequeño y grande. Opciones comerciales a largo plazo ahora con nuestros intermediarios de confianza

Estrategias De Negociación Algorítmicas Con Ejemplos Matlab

Fundamentos de la negociación algorítmica: Conceptos y ejemplos Carga del jugador. Un algoritmo es un conjunto específico de instrucciones claramente definidas destinadas a llevar a cabo una tarea o proceso. El trading algorítmico (trading automatizado, black-box trading o simplemente algo-trading) es el proceso de usar computadoras programadas para seguir un conjunto definido de instrucciones para colocar un comercio con el fin de generar beneficios a una velocidad y frecuencia que es imposible para un Comerciante humano Los conjuntos de reglas definidas se basan en el tiempo, el precio, la cantidad o cualquier modelo matemático. Aparte de las oportunidades de beneficio para el comerciante, algo-trading hace que los mercados más líquidos y hace que el comercio más sistemático por descartar impactos humanos emocionales en las actividades comerciales. Supongamos que un comerciante sigue estos sencillos criterios comerciales: Compra 50 acciones de una acción cuando su media móvil de 50 días supera el promedio móvil de 200 días Vende las acciones de la acción cuando su promedio móvil de 50 días se sitúa por debajo de la media móvil de 200 días Utilizando este conjunto de dos instrucciones sencillas, es fácil escribir un programa informático que monitorizará automáticamente el precio de las acciones (y los indicadores de media móvil) y colocará las órdenes de compra y venta cuando se cumplan las condiciones definidas. El comerciante ya no tiene que mantener un reloj para los precios en vivo y gráficos, o poner en los pedidos manualmente. El sistema de comercio algorítmico lo hace automáticamente para él, identificando correctamente la oportunidad de negociación. Algo-trading ofrece los siguientes beneficios: Operaciones ejecutadas a los mejores precios posibles Posicionamiento inmediato y preciso de pedidos comerciales (con altas posibilidades de ejecución en los niveles deseados) Operaciones Controlar simultáneamente los controles automatizados en múltiples condiciones de mercado Reducir el riesgo de errores manuales en la colocación de las operaciones Volver a probar el algoritmo, sobre la base de datos históricos y en tiempo real disponibles Reducido La posibilidad de errores por parte de los comerciantes humanos basada en factores emocionales y psicológicos La mayor parte del día actual algo-trading es el comercio de alta frecuencia (HFT), que intenta capitalizar sobre la colocación de un gran número de pedidos a velocidades muy rápidas en múltiples mercados y múltiples decisiones Parámetros, basándose en instrucciones preprogramadas. Algo-trading se utiliza en muchas formas de comercio y las actividades de inversión, incluyendo: Inversores de mediano a largo plazo o empresas de compra de lado (fondos de pensiones , Fondos de inversión, compañías de seguros) que compran en acciones en grandes cantidades pero no quieren influir en los precios de las acciones con inversiones discretas de gran volumen. Los comerciantes a corto plazo y los participantes de la parte vendedora (fabricantes de mercado, especuladores y arbitrajes) se benefician de la ejecución automatizada del comercio, además de las ayudas para la creación de liquidez suficiente para los vendedores en el mercado. Los comerciantes sistemáticos (seguidores de tendencias, comerciantes de parejas, fondos de cobertura, etc.) encuentran mucho más eficiente programar sus reglas comerciales y dejar que el programa se comercialice automáticamente. El comercio algorítmico proporciona un enfoque más sistemático al comercio activo que los métodos basados ​​en la intuición o el instinto de los comerciantes humanos. Estrategias de negociación algorítmica Cualquier estrategia para el comercio algorítmico requiere una oportunidad identificada que sea rentable en términos de ganancias mejoradas o reducción de costos. Las siguientes son estrategias comunes de trading usadas en algo-trading: Las estrategias de trading algorítmicas más comunes siguen las tendencias en las medias móviles. Canales. Movimientos del nivel de precios e indicadores técnicos relacionados. Estas son las estrategias más sencillas y fáciles de implementar a través de la negociación algorítmica, ya que estas estrategias no implican la realización de predicciones o previsiones de precios. Las operaciones se inician en función de las tendencias deseadas. Que son fáciles y sencillos de implementar a través de algoritmos sin entrar en la complejidad del análisis predictivo. El ejemplo mencionado de 50 y 200 días de media móvil es una estrategia de seguimiento de la tendencia popular. Comprar una acción cotizada dual a un precio más bajo en un mercado y venderlo simultáneamente a un precio más alto en otro mercado ofrece el diferencial de precio como beneficio libre de riesgo O arbitraje. La misma operación puede repetirse para las acciones frente a los instrumentos de futuros, ya que existen diferencias de precios de vez en cuando. La implementación de un algoritmo para identificar tales diferenciales de precios y colocar los pedidos permite oportunidades rentables de manera eficiente. Los fondos de índice han definido períodos de reequilibrio para que sus participaciones estén a la par con sus respectivos índices de referencia. Esto crea oportunidades rentables para los comerciantes algorítmicos, que capitalizan las operaciones esperadas que ofrecen beneficios de 20-80 puntos básicos dependiendo de la cantidad de acciones en el fondo de índice, justo antes de reequilibrar el fondo de índice. Tales operaciones se inician a través de sistemas de negociación algorítmica para la ejecución oportuna y mejores precios. Una gran cantidad de modelos matemáticos probados, como la estrategia de negociación delta neutral, que permiten la negociación sobre la combinación de opciones y su valor subyacente. Donde las operaciones se colocan para compensar los deltas positivos y negativos para que el delta de la cartera se mantenga en cero. La estrategia de reversión media se basa en la idea de que los precios altos y bajos de un activo son un fenómeno temporal que vuelve a su valor medio periódicamente. Identificar y definir un rango de precios y un algoritmo de implementación basado en que permite que los oficios se colocan automáticamente cuando el precio del activo se rompe dentro y fuera de su rango definido. La estrategia de precio medio ponderado por volumen rompe un pedido grande y libera trozos más pequeños determinados dinámicamente de la orden al mercado usando perfiles de volumen históricos específicos de stock. El objetivo es ejecutar el pedido cerca del Precio Promedio ponderado por volumen (VWAP), beneficiándose así del precio medio. La estrategia de precios promedio ponderada en el tiempo rompe una gran orden y libera trozos más pequeños dinámicamente determinados de la orden al mercado usando intervalos de tiempo divididos de manera uniforme entre un inicio y un final. El objetivo es ejecutar la orden cerca del precio medio entre el inicio y el final, minimizando así el impacto en el mercado. Hasta que el pedido comercial se llene completamente, este algoritmo continúa enviando órdenes parciales, de acuerdo a la relación de participación definida y de acuerdo con el volumen negociado en los mercados. La estrategia de pasos relacionados envía órdenes a un porcentaje definido por el usuario de volúmenes de mercado y aumenta o disminuye esta tasa de participación cuando el precio de la acción alcanza los niveles definidos por el usuario. La estrategia de déficit de implementación tiene como objetivo minimizar el costo de ejecución de una orden negociando el mercado en tiempo real, ahorrando así el costo de la orden y beneficiándose del costo de oportunidad de la ejecución retrasada. La estrategia aumentará la tasa de participación objetivo cuando el precio de las acciones se mueve favorablemente y disminuirlo cuando el precio de las acciones se mueve adversamente. Hay algunas clases especiales de algoritmos que intentan identificar acontecimientos en el otro lado. Estos algoritmos de sniffing, utilizados, por ejemplo, por un fabricante de mercado de venta, tienen la inteligencia integrada para identificar la existencia de cualquier algoritmo en el lado de compra de una orden grande. Esta detección a través de algoritmos ayudará al creador de mercado a identificar grandes oportunidades de pedidos y le permitirá beneficiarse al llenar los pedidos a un precio más alto. Esto a veces se identifica como de alta tecnología front-running. Requisitos técnicos para el comercio algorítmico La implementación del algoritmo usando un programa de computadora es la última parte, batida con backtesting. El desafío es transformar la estrategia identificada en un proceso computarizado integrado que tiene acceso a una cuenta de negociación para realizar pedidos. Los siguientes son necesarios: Conocimiento de programación de computadoras para programar la estrategia de negociación requerida, programadores contratados o software de comercio pre-fabricado Conectividad de red y acceso a plataformas de negociación para colocar los pedidos Acceso a los feeds de mercado que serán monitoreados por el algoritmo para oportunidades de colocar Órdenes La capacidad y la infraestructura para backtest el sistema una vez construido, antes de que vaya vivo en los mercados reales Datos históricos disponibles para backtesting, dependiendo de la complejidad de las reglas implementadas en el algoritmo Aquí está un ejemplo completo: Royal Dutch Shell (RDS) Bolsa de Valores (AEX) y Bolsa de Valores de Londres (LSE). Permite crear un algoritmo para identificar oportunidades de arbitraje. Debido a la diferencia horaria de una hora, AEX se abre una hora antes que LSE, seguido de ambos intercambios que operan simultáneamente durante las próximas horas y luego se negocian sólo en LSE durante La última hora a medida que se cierra AEX ¿Podemos explorar la posibilidad de negociación de arbitraje en las acciones de Royal Dutch Shell que figuran en estos dos mercados en dos monedas diferentes Un programa informático que puede leer los precios actuales del mercado Precios de feeds de LSE y AEX Tipo de cambio de GBP-EUR Capacidad de colocación de pedidos que puede encaminar el pedido al intercambio correcto Capacidad de back-testing en precios históricos El programa de computadora debe realizar lo siguiente: Leer el feed de precio entrante de acciones RDS de ambos intercambios Usando los tipos de cambio disponibles . Convertir el precio de una moneda a otro Si existe una discrepancia de precio suficientemente grande (descontando los costos de corretaje) que conduce a una oportunidad rentable, entonces ponga la orden de compra en el precio más bajo de cambio y el orden de venta en un cambio más alto Si los pedidos se ejecutan como Sin embargo, la práctica del trading algorítmico no es tan simple de mantener y ejecutar. Recuerde, si usted puede colocar un comercio algo-generado, así que puede los otros participantes del mercado. En consecuencia, los precios fluctúan en milisegundos e incluso microsegundos. En el ejemplo anterior, ¿qué sucede si su compra de comercio se ejecuta, pero vender el comercio doesnt como los precios de venta cambian en el momento en que su orden llega al mercado Usted terminará sentado con una posición abierta. Haciendo su estrategia de arbitraje sin valor. Existen riesgos y desafíos adicionales: por ejemplo, los riesgos de falla del sistema, los errores de conectividad de la red, los intervalos de tiempo entre las órdenes comerciales y la ejecución y, lo que es más importante, los algoritmos imperfectos. Cuanto más complejo sea un algoritmo, el backtesting más riguroso es necesario antes de que se ponga en acción. El análisis cuantitativo de un desempeño de algoritmos juega un papel importante y debe ser examinado críticamente. Es emocionante ir a la automatización ayudada por computadoras con la noción de ganar dinero sin esfuerzo. Pero uno debe cerciorarse de que el sistema esté probado a fondo y los límites requeridos se fijen. Los comerciantes analíticos deben considerar el aprendizaje de la programación y los sistemas de construcción por su cuenta, para estar seguros de la aplicación de las estrategias adecuadas de manera infalible. Introducción a Algorithmic Trading con Heikin-Ashi Tendencia y la media de reversión de código de estrategias de comercialización en MATLAB y Python El petróleo crudo y el gas natural centrado en las estrategias de comercio explicado en este seminario en línea : Las estrategias de negociación cuantitativa pueden convertir cualquier visión de mercado realizable en una ejecución de comercio basada en la cantidad (matemáticas). Aunque difícil de emular, incluso la intuición de los comerciantes veteranos pueden ser reducidos en una estrategia puramente automatizada cuantitativa. Estos sistemas pueden basarse en cualquier combinación de análisis técnico, análisis fundamental, noticias / eventos y análisis de sentimientos para nombrar algunos. En términos de una ruptura real de la negociación algorítmica, echa un vistazo a Investopedias post. (Exención de responsabilidad: trabajo en Quantiacs) Una vez que esté listo para ganar dinero como un quant, puede unirse al último concurso de comercio automatizado de Quantiacs, con un total de 2.250.000 en inversiones disponibles: ¿Puede competir con los mejores quants 1.9k Vistas middot Ver Upvotes Middot No para la reproducción Más respuestas abajo. Preguntas relacionadas ¿Cuáles son algunos buenos algoritmos de negociación es el algoritmo de comercio todo sobre la ejecución del algoritmo ¿No hay identificación de la señal o estrategias comerciales complicadas ¿Cuál es la manera más rápida de crear estrategias de negociación algorítmica que el trabajo ¿Puedo construir un algoritmo de comercio basado en una estrategia de tendencia y utilizarlo Para comerciar forex por diez años por ejemplo ¿Cuáles son algunos ejemplos de algoritmos comerciales basados ​​en noticias En primer lugar, tenga cuidado de no confundir lo que convencionalmente consideramos para el comercio cuantitativo sistemático y el comercio algorítmico. En el lenguaje de la industria, el comercio algorítmico se refiere más a menudo al uso de algoritmos de ejecución que dividen un orden padre puntual en un conjunto de órdenes hijo extendido a lo largo de un intervalo e intentan alcanzar un punto de referencia, p. VWAP o minimización del deslizamiento. Correctamente, ahora es bastante común incorporar predicciones alfa en un algo de ejecución, e igualmente, se pueden emplear algoritmos genéricos (por ejemplo, Bellman-Ford) o algoritmos de ejecución en estrategias de negociación cuantitativas. Así que quizás ser específico sobre las diferencias entre los dos se limita a una búsqueda de empleo: Las responsabilidades son muy diferentes entre un equipo de negociación cuantitativa en un fondo de cobertura y una mesa de negociación algorítmica en un corredor de bolsa. Sin embargo, con el propósito de añadir claridad a mi respuesta, distinguiré los dos. Una simple estrategia de negociación algorítmica para entender es una estrategia ingenua de TWAP, que simplemente divide un orden padre grande en órdenes infantiles más pequeños y de igual tamaño distribuidos uniformemente durante el intervalo de tiempo, que es empíricamente (y teóricamente bajo ciertas suposiciones del proceso de formación de precios) Reducir el impacto en el mercado. En cuanto a las estrategias cuantitativas sistemáticas, en un horizonte más largo, muchas de éstas todavía están motivadas por modelos de factor o optimización de media-varianza. En el primero, una estrategia básica expresa los rendimientos futuros de un activo como una combinación lineal de factores históricos y ruido distribuido normalmente. Los factores comunes de equidad son los rendimientos del mercado, la capitalización bursátil, la relación libro-mercado y el impulso. Para los ingresos fijos, los factores de riesgo a largo plazo y por defecto se usan a menudo. Las cargas factoriales o coeficientes constantes de los factores se resuelven con mínimos cuadrados sobre alguna ventana de datos históricos - esta parte se realiza casi siempre por un ordenador, por lo tanto algorítmico. Como una nota secundaria: Este modelo también es anterior a la idea popular de una estrategia neutral de mercado, practicada por muchos fondos de cobertura, con la creencia en un fuerte comportamiento de revertir media en la serie temporal residual. En la forma general de la optimización de la media-varianza, se expresan los retornos esperados de su cartera, la varianza y las restricciones como funciones de los tamaños de las posiciones en cada valor en su cartera. Este es un problema arquetípico para el método de los multiplicadores de Lagrange, y hay bibliotecas numéricas maduras que lo resuelven muy rápido en una CPU. Esta es una formulación elegante y flexible: de hecho, puede expresar una variedad de restricciones interesantes en los pesos, ya sea sólo de larga duración, apalancamiento, gamma ponderada, o neutralidad beta, los costos de transacción cuadrática - estos casos especiales motivan sus implementaciones algorítmicas en Un fondo de acciones de largo plazo, fondo beta neutral, fondo 130/30, y así sucesivamente. Como otro ejemplo, las estrategias de arbitraje de volatilidad apuntan a capturar la diferencia entre la volatilidad implícita y la volatilidad prevista. En el nivel inferior, estas estrategias pueden emplear modelos de red y simulaciones Monte Carlo que tienen que ser resueltas numéricamente, limitando esencialmente la práctica de estas estrategias a cierto grado de implementación algorítmica. Los avances en el procesamiento de GPGPU y los marcos de computación paralela permiten interesantes actividades de comercio sistemático en este espacio. 2.6k Vistas middot Ver Upvotes middot No es para reproducción Algorithmic Trading es un proceso para comprar o vender una seguridad basada en un conjunto predefinido de reglas que son backtested en datos históricos. Estas reglas pueden basarse en Análisis Técnico, gráficos, indicadores o incluso fundamentos de Acciones. Por ejemplo, suponga que tiene un plan de negociación que compraría una acción en particular si cierra en rojo durante 5 días consecutivos. Puede formular esta regla en el sistema Algorithmic Trading e incluso automatizarla para que la orden de compra se coloque automáticamente cuando se cumpla su condición. Incluso puede definir su stoploss, objetivo y posicionamiento de tamaño en el algoritmo que haría su vida comercial más fácil. Echa un vistazo a la siguiente enlace que contiene un montón de estrategias de comercio algorítmico basado en Excel y Amibroker: También, consulte este artículo para desarrollar su propio sistema de comercio algorítmico desde cero: 324 Vistas middot Ver Upvotes middot No son reproducciones Aquí hay algunas estrategias clásicas. Estrategias de rotación. Largo unos cuantos mejores intérpretes y corto unos pocos peores artistas en una industria. Media móvil de crossovers. 133 Vistas middot No para ReproductionBeginner39s Guía para la negociación cuantitativa En este artículo voy a presentarle algunos de los conceptos básicos que acompañan a un sistema de comercio cuantitativo de extremo a extremo. Esperamos que este post sirva a dos audiencias. La primera será las personas que tratan de obtener un empleo en un fondo como un comerciante cuantitativo. El segundo será los individuos que desean intentar y fijar su propio negocio de negociación algorítmico al por menor. El comercio cuantitativo es un área extremadamente sofisticada de finanzas cuantitativas. Puede tomar una cantidad significativa de tiempo para obtener el conocimiento necesario para pasar una entrevista o construir sus propias estrategias comerciales. No sólo eso, sino que requiere una amplia experiencia en la programación, al menos en un lenguaje como MATLAB, R o Python. Sin embargo, a medida que aumenta la frecuencia de negociación de la estrategia, los aspectos tecnológicos se vuelven mucho más relevantes. Por lo tanto, estar familiarizado con C / C será de suma importancia. Un sistema de comercio cuantitativo consta de cuatro componentes principales: Identificación de la Estrategia - Encontrar una estrategia, explotar una ventaja y decidir sobre la frecuencia de negociación Estrategia Backtesting - Obtención de datos, análisis del desempeño de la estrategia y eliminación de sesgos Sistema de ejecución - Vinculación a un corretaje, automatización del comercio y minimización Costos de transacción Gestión de Riesgos - Asignación de capital óptima, tamaño de la apuesta / criterio de Kelly y la psicología comercial Bien comience por echar un vistazo a cómo identificar una estrategia comercial. Identificación de la estrategia Todos los procesos de negociación cuantitativa comienzan con un período inicial de investigación. Este proceso de investigación abarca la búsqueda de una estrategia, ver si la estrategia encaja en una cartera de otras estrategias que puede ejecutar, la obtención de cualquier información necesaria para probar la estrategia y tratar de optimizar la estrategia para mayores retornos y / o menor riesgo. Debe tener en cuenta sus propios requisitos de capital si ejecuta la estrategia como un comerciante minorista y cómo los costos de transacción afectarán a la estrategia. Contrariamente a la creencia popular es en realidad bastante sencillo encontrar estrategias rentables a través de diversas fuentes públicas. Los académicos publican periódicamente los resultados comerciales teóricos (aunque en su mayor parte son brutos de los costos de transacción). Los blogs cuantitativos de finanzas discutirán las estrategias en detalle. Las revistas comerciales describirán algunas de las estrategias empleadas por los fondos. Usted puede preguntarse por qué las personas y las empresas están dispuestos a discutir sus estrategias rentables, sobre todo cuando saben que otros apiñando el comercio puede detener la estrategia de trabajar a largo plazo. La razón radica en el hecho de que no suelen discutir los parámetros exactos y los métodos de ajuste que han llevado a cabo. Estas optimizaciones son la clave para convertir una estrategia relativamente mediocre en una muy rentable. De hecho, una de las mejores maneras de crear sus propias estrategias únicas es encontrar métodos similares y luego llevar a cabo su propio procedimiento de optimización. Aquí hay una pequeña lista de lugares para comenzar a buscar ideas de estrategia: Muchas de las estrategias que verá caerán en las categorías de reversión media y seguimiento de tendencias / impulso. Una estrategia de revertir la media es una estrategia que intenta explotar el hecho de que existe una media a largo plazo en una serie de precios (como el diferencial entre dos activos correlacionados) y que las desviaciones a corto plazo de esta media eventualmente revertirán. Una estrategia de impulso intenta explotar tanto la psicología de los inversionistas como la estructura de los grandes fondos al atraer la atención a una tendencia del mercado que puede recolectar ímpetu en una dirección y seguir la tendencia hasta que se invierte. Otro aspecto enormemente importante del comercio cuantitativo es la frecuencia de la estrategia comercial. Bajo frecuencia de negociación (LFT) generalmente se refiere a cualquier estrategia que tiene activos más largo que un día de negociación. Correspondientemente, el comercio de alta frecuencia (HFT) generalmente se refiere a una estrategia que mantiene activos intradía. El comercio de frecuencia ultra-alta (UHFT) se refiere a estrategias que tienen activos en el orden de segundos y milisegundos. Como un practicante de venta al por menor HFT y UHFT son ciertamente posibles, pero sólo con un conocimiento detallado de la pila de tecnología de negociación y la dinámica del libro de pedidos. No discutiremos estos aspectos en gran medida en este artículo introductorio. Una vez que se ha identificado una estrategia o un conjunto de estrategias, ahora es necesario probar la rentabilidad de los datos históricos. Ese es el dominio del backtesting. Estrategia Backtesting El objetivo del backtesting es proporcionar evidencia de que la estrategia identificada a través del proceso anterior es rentable cuando se aplica tanto a datos históricos como fuera de la muestra. Esto establece la expectativa de cómo la estrategia se llevará a cabo en el mundo real. Sin embargo, backtesting no es una garantía de éxito, por varias razones. Es quizás el área más sutil del comercio cuantitativo, ya que conlleva numerosos sesgos, que deben ser cuidadosamente considerados y eliminados en la medida de lo posible. Discutiremos los tipos comunes de sesgo, incluyendo el sesgo prospectivo. El sesgo de supervivencia y el sesgo de optimización (también conocido como sesgo de snooping de datos). Otras áreas de importancia dentro de backtesting incluyen la disponibilidad y limpieza de datos históricos, teniendo en cuenta los costos de transacción realistas y decidir sobre una sólida plataforma de backtesting. Discuta los costos de transacción más adelante en la sección de Sistemas de Ejecución a continuación. Una vez que se ha identificado una estrategia, es necesario obtener los datos históricos a través de los cuales realizar pruebas y, quizás, refinamiento. Hay un número significativo de proveedores de datos en todas las clases de activos. Sus costos generalmente varían con la calidad, profundidad y oportunidad de los datos. El punto de partida tradicional para comenzar comerciantes cuantitativamente (al menos en el nivel minorista) es utilizar el conjunto de datos gratuito de Yahoo Finance. No voy a pensar demasiado en los proveedores aquí, más bien me gustaría concentrarme en los problemas generales cuando se trata de conjuntos de datos históricos. Las principales preocupaciones con los datos históricos incluyen la precisión / limpieza, el sesgo de supervivencia y el ajuste para las acciones corporativas, tales como dividendos y divisiones de stock: Exactitud se refiere a la calidad general de los datos - si contiene errores. Los errores a veces pueden ser fáciles de identificar, como con un filtro de espiga. Que seleccionará picos incorrectos en datos de series de tiempo y corregirá para ellos. En otras ocasiones pueden ser muy difíciles de detectar. A menudo es necesario tener dos o más proveedores y, a continuación, comprobar todos sus datos entre sí. El sesgo de supervivencia es a menudo una característica de los conjuntos de datos gratuitos o baratos. Un conjunto de datos con sesgo de supervivencia significa que no contiene activos que ya no son comerciales. En el caso de las acciones, esto significa acciones enajenadas / quebradas. Este sesgo significa que cualquier estrategia de negociación de valores probada en un conjunto de datos de este tipo probablemente funcionará mejor que en el mundo real ya que los ganadores históricos ya han sido preseleccionados. Las acciones corporativas incluyen actividades logísticas llevadas a cabo por la empresa que suelen provocar un cambio de paso en el precio bruto, que no debe ser incluido en el cálculo de las devoluciones del precio. Los ajustes por dividendos y divisiones de acciones son los culpables comunes. En cada una de estas acciones es necesario realizar un proceso conocido como ajuste posterior. Uno debe tener mucho cuidado de no confundir una división de acciones con un verdadero ajuste de devoluciones. Muchos comerciantes han sido atrapados por una acción corporativa Para llevar a cabo un procedimiento de backtest es necesario utilizar una plataforma de software. Usted tiene la opción entre software de backtest dedicado, como Tradestation, una plataforma numérica como Excel o MATLAB o una implementación personalizada completa en un lenguaje de programación como Python o C. No voy a ocuparme demasiado de Tradestation (o similar), Excel o MATLAB, ya que creo en la creación de una pila de tecnología completa en la casa (por las razones descritas a continuación). Uno de los beneficios de hacerlo es que el software de backtest y el sistema de ejecución pueden estar estrechamente integrados, incluso con estrategias estadísticas muy avanzadas. Para las estrategias HFT en particular, es esencial utilizar una implementación personalizada. Cuando backtesting un sistema uno debe ser capaz de cuantificar qué tan bien está realizando. Las métricas estándar de la industria para las estrategias cuantitativas son la reducción máxima y la relación de Sharpe. La desgravación máxima caracteriza la mayor caída de pico a vaciado en la curva de patrimonio de la cuenta durante un período de tiempo particular (generalmente anual). Esto se cita más a menudo como un porcentaje. Las estrategias LFT tienden a tener mayores tiradas que las estrategias HFT, debido a una serie de factores estadísticos. Un backtest histórico demostrará el máximo drenaje pasado, que es una buena guía para el funcionamiento futuro de la reducción de la estrategia. La segunda medición es la relación de Sharpe, que se define heurísticamente como la media de los rendimientos excedentes divididos por la desviación estándar de esos retornos excedentes. Aquí, el exceso de retornos se refiere al retorno de la estrategia por encima de un punto de referencia predeterminado. Como el SP500 o un bono del Tesoro a tres meses. Tenga en cuenta que la rentabilidad anualizada no es una medida utilizada normalmente, ya que no tiene en cuenta la volatilidad de la estrategia (a diferencia del Índice de Sharpe). Una vez que una estrategia ha sido backtested y se considera que está libre de sesgos (en la medida de lo posible), con un buen Sharpe y reducir las reducciones, es el momento de construir un sistema de ejecución. Sistemas de Ejecución Un sistema de ejecución es el medio por el cual la lista de operaciones generadas por la estrategia son enviadas y ejecutadas por el corredor. A pesar de que la generación comercial puede ser semiautomática o totalmente automatizada, el mecanismo de ejecución puede ser manual, semi-manual (es decir, un clic) o totalmente automatizado. Para las estrategias LFT, las técnicas manuales y semi-manuales son comunes. Para las estrategias de HFT es necesario crear un mecanismo de ejecución totalmente automatizado, que a menudo estará estrechamente vinculado con el generador de comercio (debido a la interdependencia de la estrategia y la tecnología). Las consideraciones clave al crear un sistema de ejecución son la interfaz con la correduría. Minimización de los costos de transacción (incluyendo la comisión, el deslizamiento y la propagación) y la divergencia del desempeño del sistema en vivo con el desempeño backtestado. Hay muchas formas de interactuar con una correduría. Que van desde llamar a su agente en el teléfono a través de una totalmente automatizada de alto rendimiento de la interfaz de programación de aplicaciones (API). Idealmente, desea automatizar la ejecución de sus operaciones, tanto como sea posible. Esto le libera para concentrarse en la investigación adicional, así como le permiten ejecutar múltiples estrategias o incluso estrategias de mayor frecuencia (de hecho, HFT es esencialmente imposible sin la ejecución automatizada). El software común de backtesting descrito anteriormente, como MATLAB, Excel y Tradestation, son buenos para estrategias de menor frecuencia y más sencillas. Sin embargo, será necesario construir un sistema de ejecución interno escrito en un lenguaje de alto rendimiento como C para hacer cualquier HFT real. Como una anécdota, en el fondo que solía ser empleado en, tuvimos un bucle de 10 minutos de comercio donde se descarga nuevos datos de mercado cada 10 minutos y luego ejecutar operaciones basadas en esa información en el mismo marco de tiempo. Esto estaba utilizando una escritura optimizada de Python. Para cualquier cosa que se aproxima a los datos de frecuencia minuto o segunda, creo que C / C sería más ideal. En un fondo más grande no es a menudo el dominio del comerciante del quant para optimizar la ejecución. Sin embargo, en las tiendas más pequeñas o las empresas de HFT, los comerciantes son los ejecutores y por lo que un nivel de competencia mucho más amplio es a menudo deseable. Tener esto en mente si desea ser empleado de un fondo. Sus habilidades de programación serán tan importantes, si no más, que sus estadísticas y talentos de econometría Otra cuestión importante que cae bajo la bandera de la ejecución es la minimización de costos de transacción. Generalmente hay tres componentes a los costos de transacción: Las comisiones (o impuestos), que son los cargos cobrados por la correduría, el intercambio y el deslizamiento de la SEC (o un organismo regulador gubernamental similar), que es la diferencia entre lo que usted pensó que su pedido fuera Llenado en comparación con lo que realmente se llenó en el spread, que es la diferencia entre el precio de oferta / demanda de la seguridad que se negocian. Tenga en cuenta que el diferencial no es constante y depende de la liquidez actual (es decir, disponibilidad de órdenes de compra / venta) en el mercado. Los costos de transacción pueden hacer la diferencia entre una estrategia extremadamente rentable con una buena relación de Sharpe y una estrategia extremadamente poco rentable con una proporción terrible de Sharpe. Puede ser un desafío para predecir correctamente los costos de transacción de un backtest. Dependiendo de la frecuencia de la estrategia, necesitará tener acceso a los datos históricos de intercambio, los cuales incluirán datos de tick para los precios de oferta / solicitud. Equipos enteros de quants se dedican a la optimización de la ejecución en los fondos más grandes, por estas razones. Considere el escenario en el que un fondo necesita descargar una cantidad sustancial de operaciones (de las cuales las razones para hacerlo son muchas y variadas). Al depositar tantas acciones en el mercado, deprimirán rápidamente el precio y no podrán obtener una ejecución óptima. De ahí que los algoritmos que gotean pedidos de alimentación en el mercado existen, aunque entonces el fondo corre el riesgo de deslizamiento. Además, otras estrategias se aprovechan de estas necesidades y pueden explotar las ineficiencias. Este es el dominio del arbitraje de la estructura del fondo. El último problema importante para los sistemas de ejecución se refiere a la divergencia del desempeño de la estrategia con el rendimiento respaldado. Esto puede suceder por varias razones. Ya hemos discutido el sesgo prospectivo y el sesgo de optimización en profundidad, al considerar los backtests. Sin embargo, algunas estrategias no facilitan la comprobación de estos sesgos antes de la implementación. Esto ocurre en HFT más predominantemente. Puede haber bugs en el sistema de ejecución, así como la estrategia de comercio en sí que no se muestran en un backtest pero DO mostrar en el comercio en vivo. El mercado puede haber estado sujeto a un cambio de régimen posterior al despliegue de su estrategia. Los nuevos entornos regulatorios, el cambio del sentimiento de los inversionistas y los fenómenos macroeconómicos pueden conducir a divergencias en el comportamiento del mercado y, por lo tanto, en la rentabilidad de su estrategia. Gestión de Riesgos La última pieza del rompecabezas de negociación cuantitativa es el proceso de gestión de riesgos. El riesgo incluye todos los sesgos anteriores que hemos discutido. Incluye el riesgo de la tecnología, tales como servidores co-ubicados en el intercambio de repente el desarrollo de un mal funcionamiento del disco duro. Incluye riesgo de corretaje, como el corredor que se quiebra (no tan loco como parece, dado el reciente susto con MF Global). En resumen, cubre casi todo lo que podría interferir con la aplicación de comercio, de los cuales hay muchas fuentes. Los libros enteros se dedican a la gestión del riesgo para las estrategias cuantitativas así que no intentaré aclarar sobre todas las posibles fuentes de riesgo aquí. La gestión de riesgos también abarca lo que se conoce como asignación óptima de capital. Que es una rama de la teoría de la cartera. Este es el medio por el cual el capital se asigna a un conjunto de estrategias diferentes ya los oficios dentro de esas estrategias. Es un área compleja y se basa en algunas matemáticas no triviales. El estándar de la industria por el cual la asignación óptima del capital y el apalancamiento de las estrategias se relacionan se llama el criterio de Kelly. Puesto que esto es un artículo introductorio, no voy a detenerme en su cálculo. El criterio de Kelly hace algunas suposiciones acerca de la naturaleza estadística de los retornos, que a menudo no son verdad en los mercados financieros, por lo que los comerciantes son a menudo conservadores en lo que respecta a la implementación. Otro componente clave de la gestión de riesgos es el trato con el propio perfil psicológico. Hay muchos prejuicios cognitivos que pueden arrastrarse a la negociación. Aunque esto es sin duda menos problemático con el comercio algorítmico si la estrategia se deja solo Un sesgo común es el de la aversión a la pérdida donde una posición perdedora no se cerrará debido al dolor de tener que realizar una pérdida. Del mismo modo, los beneficios pueden ser tomados demasiado pronto porque el miedo de perder un beneficio ya ganado puede ser demasiado grande. Otro sesgo común se conoce como sesgo de recency. Esto se manifiesta cuando los comerciantes ponen demasiado énfasis en los acontecimientos recientes y no en el largo plazo. Luego, por supuesto, hay el clásico par de prejuicios emocionales - el miedo y la codicia. Éstos a menudo pueden conducir a sub o sobre-apalancamiento, lo que puede provocar la explosión (es decir, la partida de equidad de la cuenta a cero o peor) o beneficios reducidos. Resumen Como puede verse, el comercio cuantitativo es un área de finanzas cuantitativas extremadamente compleja, aunque muy interesante. Literalmente he rayado la superficie del tema en este artículo y ya está recibiendo bastante largo Se han escrito libros enteros y documentos sobre cuestiones que sólo he dado una oración o dos hacia. Por esa razón, antes de solicitar puestos de trabajo cuantitativos de comercio de fondos, es necesario llevar a cabo una cantidad significativa de estudio de base. Por lo menos necesitarás un amplio fondo en estadísticas y econometría, con mucha experiencia en la implementación, a través de un lenguaje de programación como MATLAB, Python o R. Para estrategias más sofisticadas en el extremo de mayor frecuencia, tu conjunto de habilidades es probable Para incluir la modificación del kernel de Linux, C / C, programación de ensamblaje y optimización de latencia de red. Si usted está interesado en tratar de crear sus propias estrategias de negociación algorítmica, mi primera sugerencia sería ser bueno en la programación. Mi preferencia es construir tanto de la captura de datos, la estrategia backtester y el sistema de ejecución por ti mismo como sea posible. Si su propio capital está en la línea, no dormir mejor por la noche sabiendo que ha probado completamente su sistema y son conscientes de sus peligros y problemas particulares Outsourcing esto a un proveedor, mientras que potencialmente ahorrar tiempo en el corto plazo, podría ser extremadamente Caro a largo plazo.

Should I Trade Options Or Stocks

Cómo negociar opciones 8211 Conceptos básicos de operaciones de opciones Todos los inversores deben tener una porción de su cartera reservada para operaciones de opciones. No sólo las opciones ofrecen grandes oportunidades para jugadas apalancadas, sino que también pueden ayudarle a obtener mayores ganancias con una cantidad menor de dinero en efectivo. Whatrsquos más, las estrategias de la opción pueden ayudarle a cubrir su lista y limitar el riesgo potencial de la desventaja. Ningún inversionista debe estar sentado al margen simplemente porque no entiende las opciones. Esta Guía de Opciones Trading Basics ofrece todo lo necesario para aprender rápidamente los conceptos básicos de las opciones y prepararse para el comercio. Así que letrsquos empezar. ¿Qué son las opciones ndash Cómo cambiar las opciones mdash Dos tipos básicos de opciones ¿Qué son los contratos de opciones ndash Opciones de Hot to Trade mdash Premium mdash En el dinero, en el dinero, fuera del dinero Precio de las opciones ndash Cómo cambiar las opciones mdash Precio de huelga Cómo To Read Opciones Símbolos ndash Cómo operar opciones mdash Opciones Símbolos Cómo cotizar Opciones ndash Cómo operar Opciones mdash Precio de las acciones mdash Tiempo mdash Volatilidad mdash Precios de la oferta / de las cotizaciones Cómo leer las opciones Cotizaciones ndash Cómo operar las opciones mdash Interés abierto y volumen mdash Expiración Ciclos mdash Expiración Fechas Comprensión Opciones Riesgo ndash Cómo cambiar las opciones mdash El tiempo no está necesariamente a su lado mdash Los precios pueden moverse muy rápidamente mdash Las pérdidas pueden ser sustanciales en las posiciones cortas desnudas mdash Otros errores comunes Opciones comunes Errores para evitar ndash Cómo cambiar las opciones mdash Problema de precio Mdash Mdash miedo y avaricia Asignar correctamente Opciones estrategias de negociación ndash Cómo cambiar opciones mdash Comprar opciones de compra mdash Comprar opciones de venta mdash Llamadas cubiertas mdash Cash-Secured Puts mdash Crédito Spreads mdash Debit Spreads Elegir un corredor de opciones ndash Cómo operar Opciones mdash Margen ndash Obtener ldquoApprovalrdquo a Opciones de Comercio mdash Opciones AprobaciónShould Usted Negociar Futuros Contratos u Opciones Actualizado 11 de julio 2016 Decidir negociar contratos de futuros o opciones de futuros es una de las primeras decisiones que los nuevos comerciantes de productos básicos hacen. Muchos comerciantes de productos básicos existentes también waffle ida y vuelta sobre esta cuestión en cuanto a que es un mejor método para el comercio. Futuros y opciones tienen sus pros y sus contras. Los comerciantes experimentados usan a menudo futuros y opciones, dependiendo de la situación. A algunos comerciantes les gusta enfocar uno u otro. Lo mejor es comprender plenamente las características de cada uno con el fin de decidir cómo comercializar los productos básicos. Contratos de Futuros de Negociación Los contratos de Futuro son el vehículo más puro para el comercio de productos básicos. Estos contratos son más líquidos que los contratos de opción y usted no tiene que preocuparse por las constantes opciones de tiempo decaimiento en valor que las opciones de experiencia. Los contratos de futuros se mueven más rápidamente que los contratos de opciones, ya que las opciones sólo se mueven en correlación con el contrato de futuros. Esa cantidad podría ser del 50 por ciento para las opciones de dinero o tal vez el 10 por ciento para el fondo de las opciones de dinero. Para los propósitos de comercio de día, los contratos de futuros tienen mucho más sentido. Por lo general, hay menos deslizamiento en los futuros que en las opciones. Los contratos de futuros se mueven más rápido que las opciones y son más fáciles de conseguir dentro y fuera de. Muchos comerciantes profesionales como utilizar estrategias de difusión, especialmente en los mercados de granos. Es mucho más fácil negociar spreads de calendario (compra y venta de contratos de mes delanteros y distantes entre sí) y difundir diferentes productos como la venta de maíz y la compra de trigo. Opciones de Operación Muchos nuevos comerciantes de productos básicos comienzan con contratos de opción. La atracción principal con opciones para mucha gente es que usted no puede perder más que su inversión si usted compra opciones. Eso es cierto, pero si sólo se arriesga una pequeña parte de su cuenta en cada comercio, las posibilidades de ejecutar un saldo negativo es delgada. Opciones de negociación puede ser un enfoque más conservador, especialmente si se utilizan estrategias de propagación de opciones. Los márgenes de la llamada de Bull y los spreads puestos del oso pueden aumentar las probabilidades del éxito si usted compra para un comercio a largo plazo y la primera pierna de la extensión está ya en el dinero. Las opciones de futuros son un activo desperdiciador. Técnicamente, las opciones pierden valor con cada día que pasa. El decaimiento tiende a aumentar a medida que las opciones se acercan a la expiración. Puede ser frustrante tener razón en la dirección del comercio, pero sus opciones todavía expiran sin valor porque el mercado no se movió lo suficientemente lejos como para compensar la decadencia del tiempo. Al igual que la decadencia del tiempo de las opciones puede trabajar en su contra, también puede funcionar para usted si utiliza una opción de estrategia de venta. Algunos comerciantes venden exclusivamente opciones para aprovechar el hecho de que un gran porcentaje de opciones vence sin valor. Usted tiene riesgo ilimitado cuando vende opciones, pero las probabilidades de ganar en cada operación son mejores que comprar opciones. Las opciones no se mueven tan rápido como los contratos de futuros, pero algunos operadores de opciones como de esa manera. Usted puede conseguir parado fuera de un comercio de futuros muy rápidamente con un oscilación salvaje. Su riesgo está limitado en opciones, así que usted puede montar hacia fuera muchas de las oscilaciones salvajes en los precios de los futuros. Mientras el mercado alcance su objetivo en el tiempo requerido, las opciones pueden ser una apuesta más segura. Normalmente me gusta negociar contratos de futuros y también uso estrategias de venta de opciones. Todavía comprar opciones de vez en cuando y, a veces, la enfermedad de la opción se extiende. Casi siempre puede encontrar una opción ideal en cualquier mercado de productos básicos en cualquier momento. Si quiero menos riesgo en un negocio, normalmente venderé una opción en lugar de usar un contrato de futuros. Por ejemplo, si pensaba que el mercado del café era demasiado volátil y podría haber demasiado riesgo de comprar un contrato de futuros. Las oscilaciones diarias son 2.000 y yo no quiero conseguir parado fuera de fluctuaciones normalmente diarias. En este caso, podría vender un puesto cerca del dinero si pensaba que el mercado iba más alto. Mi riesgo es más que cortado a la mitad con esta estrategia y mientras el mercado está por encima del precio de ejercicio al vencimiento, hago el 100 por ciento en el comercio (menos las comisiones). Hay ventajas y desventajas a cada lado. Cada comerciante debe educarse sobre cómo utilizar plenamente los contratos de futuros y opciones. A partir de ahí, es una cuestión de utilizar las estrategias que tienen sentido para usted. Actualizado por Andrew Hecht 11 de abril de 2016 Tanto los futuros como las opciones son derivados. Piense en el mundo de las mercancías como una pirámide. En la parte superior de la estructura es la materia prima física en sí. Todos los precios de otros vehículos como futuros, opciones e incluso productos ETF y ETN se derivan de la acción del precio en la mercancía física. Es por eso que los futuros y las opciones son derivados. Los futuros tienen fechas de entrega o vencimiento en las que deben estar cerrados o la entrega debe tener lugar. Las opciones también tienen fechas de vencimiento, en esas fechas la opción, o el derecho a comprar o vender el futuro subyacente, lapsos. Las opciones largas son menos riesgosas que las opciones cortas. Cuando usted compra una opción todo lo que está en riesgo es la prima pagada por la opción de compra o venta. Las opciones son seguros de precios que aseguran un nivel de precios (llamado precio de ejercicio) para el comprador de la opción. El precio de la opción es la prima. Premium es un término utilizado en el negocio de seguros, los precios de las opciones de productos básicos son primas que refuerzan la naturaleza del seguro de precios. Sin embargo, cuando uno vende una opción se convierten en la compañía de seguros. El beneficio máximo para vender o conceder una opción es la prima recibida. Una compañía de seguros nunca puede hacer más que las primas pagadas por los que compran el seguro. Dado que los productos son activos volátiles, los precios de las opciones pueden ser altos. El precio de una opción es una función de la variación o volatilidad del mercado subyacente. La decisión de negociar futuros u opciones depende del perfil de riesgo, del horizonte temporal y de la opinión sobre la dirección del precio de mercado y la volatilidad de los precios. Potencia con estrategias de opción múltiple Mejore su capacidad de reaccionar a las cambiantes condiciones del mercado con una variedad de opciones Estrategias disponibles en Scottrade. Las siguientes estrategias de opciones están disponibles en todas las plataformas de comercio de Scottrade: Estrategias de rentabilidad: vender pujas y llamadas cubiertas garantizadas en efectivo Estrategias especulativas: vender opciones descubiertas Estrategias especulativas: vender opciones descubiertas Estrategias multijugas: disponible en ScottradePRO Opciones Trading Support Insight When You Necesidad Además del apoyo que ofrecemos a todos los comerciantes, ofrecemos ayuda específica relacionada con la opción. Las opciones se pueden utilizar para una variedad de propósitos. Echa un vistazo a una visión general completa. Scottrades Active Trader Group puede proporcionar apoyo individual a los comerciantes activos. Hable con su Consultor de Inversiones para obtener más información. Hable con un Consultor de Inversiones Ahora Se ha abierto un nuevo cuadro de diálogo que contiene contenido relacionado seguido de un vínculo cercano. Al hacer clic en el enlace de cierre, volverá al contenido de la página principal. Al hacer clic en este enlace, entiende que será redirigido al Consejo de Industria de Opción, un sitio web de terceros operado y mantenido por el Consejo de Industria de Opción. Scottrade y el Consejo de la Industria de Opción no están afiliados. El sitio Web de los Consejos de Industria de Opción contiene información que puede ser de interés o de uso para el lector. Los sitios web, las investigaciones y las herramientas de terceros proceden de fuentes consideradas fiables, pero Scottrade no garantiza la exactitud, la integridad o la puntualidad de la información, no se hace responsable de declaraciones, ofertas o productos emitidos y no garantiza los resultados obtenidos De su uso. Ninguna información presentada constituye una recomendación de Scottrade o de sus afiliados para comprar cualquier producto o instrumento discutido en el mismo o participar en cualquier estrategia específica. Investigue por favor cualquier producto o servicio cuidadosamente antes de compra. Una estrategia de protección pone plantea el punto de equilibrio en el subyacente por la cantidad pagada por la put. Si el subyacente se mantiene por encima del precio de ejercicio, puede perder toda la prima al vencimiento. Hay riesgos especiales asociados con la escritura de opción descubierta que puede exponer a los inversores a pérdidas significativas. Por lo tanto, este tipo de estrategia puede no ser adecuado para todos los clientes aprobados para transacciones de opciones. Los clientes aprobados para la escritura puesta al descubierto deben reconocer haber recibido y leído la Declaración Especial para los Escritores de Opciones no cubiertos sobre los riesgos de este tipo de operaciones. Las estrategias de opción de opción múltiple pueden implicar costos de transacción sustanciales, incluyendo comisiones múltiples, que pueden afectar cualquier retorno potencial. Scottrade recibió la puntuación numérica más alta en el estudio de satisfacción de inversionistas autodirigidos de JD Power 2016, basado en el estudio de satisfacción de inversionistas autodirigidos de JD Power 2016. En 4.242 respuestas que miden 13 empresas y las experiencias y percepciones de los inversionistas que utilizan firmas de inversión autogestionadas, encuestadas en enero de 2016. Sus experiencias pueden variar. Visita jdpower. El acceso y acceso autorizado a la cuenta indica que el cliente acepta el Acuerdo de la cuenta de corretaje. Dicho consentimiento es efectivo en todo momento cuando se utiliza este sitio. Está prohibido el acceso no autorizado. Scottrade, Inc. y Scottrade Bank son compañías separadas pero afiliadas y son subsidiarias de propiedad de Scottrade Financial Services, Inc. Productos y servicios de corretaje ofrecidos por Scottrade, Inc. - Miembro FINRA y SIPC. Depósito de productos y servicios ofrecidos por Scottrade Bank, Miembro FDIC. Productos de corretaje no están asegurados por la FDIC no son depósitos u otras obligaciones del banco y no están garantizados por el banco están sujetos a los riesgos de inversión, incluida la posible pérdida del principal invertido. Toda inversión implica riesgo. El valor de su inversión puede fluctuar con el tiempo, y usted puede ganar o perder dinero. Mercado en línea y las operaciones de valores límite son sólo 7 para las acciones con un precio de 1 y superior. Pueden aplicarse cargos adicionales para las acciones con un precio inferior a 1, las transacciones de fondos mutuos y opciones. Puede encontrar información detallada sobre nuestros honorarios en la explicación de tarifas (PDF). Debe tener 500 en capital en una cuenta individual, conjunta, fiduciaria, IRA, Roth IRA o SEP IRA con Scottrade para ser elegible para una cuenta de Scottrade Bank. En este caso, el patrimonio se define como el valor total de la cuenta de corretaje menos los depósitos de corretaje recientes en espera. Los datos de rendimiento citados representan el rendimiento pasado. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. La investigación, las herramientas y la información proporcionada no incluirán todas las medidas de seguridad disponibles para el público. Aunque se cree que las fuentes de las herramientas de investigación proporcionadas en este sitio web son confiables, Scottrade no ofrece ninguna garantía con respecto al contenido, la exactitud, la integridad, la puntualidad, la idoneidad o la fiabilidad de la información. La información en este sitio web es sólo para uso informativo y no debe considerarse como asesoramiento de inversión o recomendación para invertir. Scottrade no cobra tarifas de instalación, inactividad o mantenimiento anual. Se aplican los honorarios de transacción aplicables. Scottrade no proporciona asesoramiento fiscal. El material proporcionado es sólo informativo. Consulte a su asesor fiscal o legal para preguntas relacionadas con su impuesto personal o situación financiera. Todos los valores específicos o tipos de valores utilizados como ejemplos son sólo para fines demostrativos. Ninguna de la información proporcionada debe considerarse una recomendación o solicitud para invertir o liquidar un determinado valor o tipo de garantía. Los inversores deben considerar los objetivos de inversión, los cargos, los gastos y el perfil de riesgo único de un fondo negociado en bolsa (ETF) antes de invertir. Un prospecto contiene esta y otra información sobre el fondo y se puede obtener en línea o poniéndose en contacto con Scottrade. El folleto debe leerse cuidadosamente antes de invertir. Los ETFs apalancados e inversos pueden no ser adecuados para todos los inversores y pueden aumentar la exposición a la volatilidad mediante el uso de apalancamiento, ventas en corto de valores, derivados y otras complejas estrategias de inversión. El desempeño de estos fondos probablemente será significativamente diferente de su punto de referencia en periodos de más de un día, y su desempeño en el tiempo puede, de hecho, marcar la tendencia opuesta a su punto de referencia. Los inversores deben monitorear estas tenencias, de acuerdo con sus estrategias, con tanta frecuencia como diariamente. Los inversionistas deben considerar los objetivos de inversión, riesgos, cargos y gastos de un fondo mutuo antes de invertir. Un prospecto contiene esta y otra información sobre el fondo y se puede obtener en línea o poniéndose en contacto con Scottrade. El folleto debe leerse cuidadosamente antes de invertir. Los fondos de tarifas sin transacción están sujetos a los términos y condiciones del programa de fondos del FNT. Scottrade es compensado por los fondos que participan en el programa de NTF a través de las tarifas de mantenimiento de registros, accionistas o SEC 12b-1. La negociación de márgenes implica cargas de interés y riesgos, incluyendo el potencial para perder más que depositado o la necesidad de depositar garantías adicionales en un mercado que cae. La Declaración y Acuerdo de Divulgación de Margen (PDF) está disponible para su descarga, o está disponible en una de nuestras sucursales. Contiene información sobre nuestras políticas de préstamos, cargos por intereses y los riesgos asociados con las cuentas de margen. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Puede encontrar información detallada sobre nuestras políticas y los riesgos asociados con las opciones en la Solicitud y Acuerdo de Opciones de Scottrade. Acuerdo de la cuenta de corretaje. Descargando las Características y Riesgos de Opciones y Suplementos Estandarizados (PDF) de The Options Clearing Corporation, o solicitando una copia contactando a Scottrade. Documentación de apoyo para cualquier reclamo será suministrado a petición. Consulte con su asesor fiscal para obtener información sobre cómo los impuestos pueden afectar el resultado de estas estrategias. Tenga en cuenta que los beneficios se reducirán o la pérdida empeorará, según corresponda, mediante la deducción de comisiones y comisiones. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden afectar el acceso a la cuenta y la ejecución del comercio. Tenga en cuenta que mientras que la diversificación puede ayudar a extender el riesgo, no asegura un beneficio, o protege contra la pérdida, en un mercado bajista. Scottrade, el logotipo de Scottrade y todas las demás marcas registradas, registradas o no registradas, son propiedad de Scottrade, Inc. y sus afiliadas. Los hipervínculos a sitios web de terceros contienen información que puede ser de interés o de uso para el lector. Los sitios web de terceros, la investigación y las herramientas provienen de fuentes consideradas fiables. Scottrade no garantiza la exactitud ni la integridad de la información y no garantiza con respecto a los resultados de su uso. Muchos comerciantes piensan en una posición en opciones de acciones como un sustituto de acciones que tiene un mayor apalancamiento y menos capital requerido. Después de todo, las opciones se pueden utilizar para apostar en la dirección de un precio de las acciones, al igual que el stock en sí. Sin embargo, las opciones tienen características diferentes de las existencias, y hay una gran cantidad de terminología que comienzan los comerciantes de la opción debe aprender. Opciones 101 Dos tipos de opciones son las llamadas y las put. Cuando usted compra una opción de llamada. Usted tiene el derecho pero no la obligación de comprar una acción al precio de huelga en cualquier momento antes de que expire la opción. Cuando usted compra una opción de venta. Usted tiene el derecho, pero no la obligación de vender una acción al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Una diferencia importante entre las acciones y las opciones es que las acciones le dan una pequeña parte de la propiedad en la empresa, mientras que las opciones son sólo los contratos que le dan el derecho a comprar o vender el stock a un precio específico en una fecha específica. Es importante recordar que siempre hay dos lados para cada transacción de opción: un comprador y un vendedor. Por lo tanto, para cada llamada o opción de compra comprada, siempre hay alguien que lo vende. Cuando los individuos venden opciones, crean efectivamente una seguridad que no existía antes. Esto se conoce como escribir una opción y explica una de las principales fuentes de opciones, ya que ni la empresa asociada ni las opciones de opciones de intercambio de opciones. Cuando usted escribe una llamada, puede estar obligado a vender acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Cuando usted escribe un put, puede estar obligado a comprar acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la expiración. Las acciones negociables se pueden comparar a los juegos de azar en un casino. Donde usted está apostando contra la casa, así que si todos los clientes tienen una increíble suerte, todos podrían ganar. Opciones de comercio es más como apostar a los caballos en la pista. Allí usan las apuestas parimutuel, por medio de las cuales cada persona apuesta contra todas las demás personas allí. La pista simplemente toma un pequeño corte para proporcionar las instalaciones. Por lo tanto, las opciones comerciales, como la pista de caballos, es un juego de suma cero. La opción de compra de los compradores es la pérdida de los vendedores de la opción y viceversa: cualquier diagrama de la recompensa para una compra de la opción debe ser la imagen reflejada del diagrama de la ganancia de los vendedores. Precio de opción El precio de una opción se llama su prima. El comprador de una opción no puede perder más que la prima inicial pagada por el contrato, no importa lo que suceda con el valor subyacente. Por lo tanto, el riesgo para el comprador nunca es más que la cantidad pagada por la opción. El potencial de ganancia, por otra parte, es teóricamente ilimitado. A cambio de la prima recibida del comprador, el vendedor de una opción asume el riesgo de tener que entregar (si es una opción de compra) o tomar la entrega (si es una opción de venta) de las acciones de la acción. A menos que esa opción esté cubierta por otra opción o posición en la acción subyacente, la pérdida de los vendedores puede ser de duración indefinida, lo que significa que el vendedor puede perder mucho más que la prima original recibida. Tipos de opciones Debe tener en cuenta que hay dos estilos básicos de opciones: americano y europeo. Una opción de American, o de estilo americano, se puede ejercer en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento. La mayoría de las opciones negociadas en bolsa son de estilo americano y todas las opciones de acciones son de estilo americano. Una opción europea, o de estilo europeo, sólo se puede ejercer en la fecha de vencimiento. Muchas opciones de índice son de estilo europeo. Cuando el precio de ejercicio de una opción de compra está por encima del precio actual de la acción, la llamada está fuera del dinero cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de las acciones que está en el dinero. Opciones de venta son exactamente lo contrario, estar fuera del dinero cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de las acciones y en el dinero cuando el precio de ejercicio está por encima del precio de las acciones. Tenga en cuenta que las opciones no están disponibles a cualquier precio. Las opciones sobre acciones generalmente se negocian con precios de ejercicio en intervalos de 2,50 hasta 30 y en intervalos de 5 por encima de eso. Además, sólo los precios de la huelga dentro de un rango razonable alrededor del precio actual de las acciones generalmente se negocian. Es posible que no se disponga de opciones lejanas o fuera del precio. Todas las opciones de acciones expiran en una cierta fecha, llamada la fecha de vencimiento. Para las opciones listadas normales. Esto puede ser hasta nueve meses a partir de la fecha en que las opciones se listan por primera vez para su negociación. Contratos de opción a largo plazo, llamados LEAPS. También están disponibles en muchas acciones, y estos pueden tener fechas de vencimiento de hasta tres años a partir de la fecha de cotización. Las opciones expiran oficialmente el sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento. Pero, en la práctica, eso significa que la opción caduca el tercer viernes, ya que es improbable que su agente esté disponible el sábado y todos los intercambios están cerrados. Los acuerdos entre corredores se realizan el sábado. A diferencia de acciones de acciones, que tienen un período de liquidación de tres días. Opciones se liquidan al día siguiente. A fin de liquidar en la fecha de vencimiento (sábado), usted tiene que ejercer o negociar la opción para el final del día el viernes. La línea de fondo La mayoría de los comerciantes opción utilizar las opciones como parte de una estrategia más amplia basada en una selección de acciones, pero porque las opciones comerciales es muy diferente de las existencias comerciales, los comerciantes deben tomar el tiempo para entender la terminología y los conceptos de opciones antes de negociar con ellos. Cómo evitar los 10 errores más importantes Nuevos comerciantes de opciones de hacer En más de quince años en la industria de valores, he liderado más de 1.000 seminarios sobre el comercio de opciones. Durante ese tiempo, he visto nuevas opciones inversores hacer los mismos errores una y otra vez errores que pueden evitarse fácilmente. En este artículo he analizado diez de los errores más comunes de comercio de opciones. Las opciones son, por naturaleza, una inversión más compleja que la simple compra y venta de acciones. Por ejemplo, cuando usted compra opciones, no sólo tiene que estar en lo cierto sobre la dirección del movimiento, también tiene que estar en lo cierto sobre el momento. Además, las opciones tienden a ser menos líquidas que las existencias. Así que el comercio de ellos puede implicar mayores márgenes entre la oferta y preguntar precios, lo que aumentará sus costos. Finalmente, el valor de una opción se hace de muchas variables, incluyendo el precio de la acción o índice subyacente, su volatilidad, sus dividendos (si los hay), el cambio de las tasas de interés y como con cualquier mercado, oferta y demanda. Opción de comercio no es algo que usted quiere hacer si acaba de caerse del camión de nabo. Pero cuando se utilizan correctamente, las opciones permiten a los inversores obtener un mejor control sobre los riesgos y recompensas en función de su pronóstico para el stock. No importa si su pronóstico es alcista, bajista o neutral hay una estrategia de opción que puede ser rentable si su perspectiva es correcta. Brian Overby Analista de Opciones Senior TRADEKING Error 1: Comenzando comprando opciones de compra fuera del dinero (OTM) Parece un buen lugar para comenzar: compre una opción de compra y vea si puede elegir un ganador. Comprar llamadas puede sentirse seguro porque coincide con el patrón que está acostumbrado a seguir como un comerciante de acciones: comprar bajo, vender alto. Muchos comerciantes de acciones de veteranos comenzaron y aprendieron a obtener ganancias de la misma manera. Sin embargo, la compra de llamadas OTM es una de las maneras más difíciles de ganar dinero de manera consistente en el mundo de las opciones. Si usted se limita a esta estrategia, puede encontrarse perdiendo dinero consistentemente y no aprender mucho en el proceso. Considere la posibilidad de iniciar su educación opciones mediante el aprendizaje de algunas otras estrategias, y mejorar su potencial para ganar retornos sólidos a medida que construye su conocimiento. Lo que es malo con sólo comprar llamadas Es lo suficientemente resistente como para llamar a la dirección de una compra de acciones. Cuando usted compra opciones, sin embargo, no sólo tiene que estar en lo cierto sobre la dirección de la mudanza, también tiene que estar en lo cierto sobre el momento. Si usted es incorrecto sobre cualquiera, su comercio puede dar lugar a una pérdida total de la prima de la opción pagada. Cada día que pasa cuando la acción subyacente no se mueve, su opción es como un cubo de hielo sentado al sol. Al igual que el charco que está creciendo, el valor de las opciones de tiempo se está evaporando hasta la expiración. Esto es especialmente cierto si su primera compra es una opción a corto plazo, fuera de la opción de dinero (una opción popular con los nuevos comerciantes de opciones porque theyre generalmente bastante barato). No es de extrañar, sin embargo, estas opciones son baratos por una razón. Cuando usted compra una opción barata de OTM, no aumentan automáticamente apenas porque la acción se mueve en la dirección correcta. El precio es relativo a la probabilidad de que la acción realmente alcance (y vaya más allá) el precio de ejercicio. Si el movimiento está cerca de la expiración y no es suficiente para alcanzar la huelga, la probabilidad de que la acción continúe el movimiento en el plazo ahora reducido es baja. Por lo tanto, el precio de la opción reflejará esa probabilidad. Cómo puede negociar más informado Como su primera incursión en opciones, debe considerar la posibilidad de vender una llamada OTM en una acción que ya posee. Esta estrategia se conoce como una llamada cubierta. Al vender la llamada, usted asume la obligación de vender sus acciones al precio de ejercicio indicado en la opción. Si el precio de la huelga es más alto que el precio actual del mercado de acciones, todo lo que está diciendo es: si la acción sube al precio de la huelga, está bien si el comprador de la llamada toma, o llama, esa acción lejos de mí. Para asumir esta obligación, usted gana dinero de la venta de su llamada de OTM. Esta estrategia puede ganar algún ingreso en las acciones cuando usted es alcista, pero no le importaría vender las acciones si el precio sube antes de la expiración. Lo que es bueno acerca de la venta de llamadas cubiertas, o la escritura, como una estrategia de arranque es que el riesgo no viene de vender la opción. El riesgo es en realidad poseer el stock - y ese riesgo puede ser sustancial. La pérdida potencial máxima es la base del costo de la acción menos la prima recibida para la llamada. (No se olvide de factor en las comisiones, también.) Aunque la venta de la opción de compra no produce riesgo de capital, que limitar su lado positivo, por lo tanto, la creación de riesgo de oportunidad. En otras palabras, usted corre el riesgo de tener que vender las acciones en caso de que el mercado suba y su llamada se ejerce. Pero ya que usted es dueño de la acción (en otras palabras, usted está cubierto), thats suele ser un escenario rentable para usted, porque el precio de las acciones ha aumentado hasta el precio de ejercicio de la llamada. Si el mercado permanece plano, recauda la prima para vender la llamada y conserva su posición accionaria larga. Por otro lado, si la acción va hacia abajo y desea salir, sólo comprar de nuevo la opción, cerrando la posición corta, y vender el stock para cerrar la posición larga. Tenga en cuenta que puede tener una pérdida en el stock cuando la posición está cerrada. Como alternativa a la compra de llamadas, la venta de llamadas cubiertas se considera una estrategia inteligente, relativamente de bajo riesgo para obtener ingresos y familiarizarse con la dinámica del mercado de opciones. La venta de llamadas cubiertas le permite ver la opción de cerca y ver cómo su precio reacciona a pequeños movimientos en el stock y cómo el precio decae con el tiempo. Error 2: Usando una estrategia de uso múltiple en todas las condiciones del mercado El comercio de opciones es notablemente flexible. Puede permitirle el comercio eficaz en todo tipo de condiciones de mercado. Pero solo puedes aprovechar esta flexibilidad si te mantienes abierto a aprender nuevas estrategias. Comprar spreads ofrece una excelente manera de capitalizar en diferentes condiciones de mercado. Cuando usted compra una propagación también se conoce como una posición de propagación larga. Todas las nuevas opciones de los comerciantes deben familiarizarse con las posibilidades de los spreads, por lo que puede comenzar a reconocer las condiciones adecuadas para su uso. ¿Cómo puede negociar más informado? Un largo diferencial es una posición compuesta de dos opciones: se compra la opción de mayor costo y se vende la opción de menor costo. Estas opciones son muy similares a la misma garantía subyacente, la misma fecha de caducidad, el mismo número de contratos y el mismo tipo (ambos puestos o ambas llamadas). Las dos opciones sólo difieren en su precio de ejercicio. Los spreads largos consistentes en llamadas son una posición alcista y se conocen como diferenciales de llamada larga. Los spreads largos que consisten en puts son una posición bajista y se conocen como spreads de larga duración. Con un comercio de propagación, ya que compró una opción al mismo tiempo que vendió otro, la decadencia del tiempo que podría dañar una pierna en realidad puede ayudar a la otra. Eso significa que el efecto neto de la decadencia del tiempo es algo neutralizado cuando se comercializan los spreads, frente a la compra de opciones individuales. La desventaja de los spreads es que su potencial de crecimiento es limitado. Francamente, sólo un puñado de compradores de llamadas en realidad hacer grandes beneficios en sus oficios. La mayor parte del tiempo, si la acción golpea un cierto precio, venden la opción de todos modos. Entonces, ¿por qué no establecer el objetivo de venta al entrar en el comercio Un ejemplo sería comprar la llamada de 50 huelgas y vender la llamada de 55 huelga. Eso le da el derecho de comprar la acción a 50, pero también le obliga a vender las acciones a 55 si las acciones cotizan por encima de ese precio a su vencimiento. Aunque la ganancia potencial máxima es limitada, también lo es la pérdida potencial máxima. El riesgo máximo para el spread de 50-55 es el monto pagado por la llamada de 50 huelgas, menos el monto recibido por la llamada de 55 huelgas. Hay dos advertencias a tener en cuenta con la propagación de comercio. En primer lugar, debido a que estas estrategias implican múltiples operaciones de opción, incurren en múltiples comisiones. Asegúrese de que sus cálculos de ganancias y pérdidas incluyen todas las comisiones, así como otros factores como la oferta / pide propagación. En segundo lugar, como con cualquier nueva estrategia, usted necesita saber sus riesgos antes de comprometer cualquier capital. Heres donde usted puede aprender más sobre spreads de larga duración y spreads de larga duración. Error 3: No tener un plan de salida definido antes de la expiración Youve oído un millón de veces antes. En las opciones comerciales, al igual que las existencias, su crítica para controlar sus emociones. Esto no significa tragar todos sus temores de una manera super humana. Es mucho más simple que eso: tener un plan para trabajar y trabajar su plan. Planificación de su salida no sólo minimizar la pérdida en el lado negativo. Usted debe tener un plan de salida, período incluso cuando las cosas van a su manera. Usted necesita elegir por adelantado su punto de salida del alza y su punto de salida de la desventaja, así como sus plazos para cada salida. ¿Qué pasa si salir demasiado temprano y dejar un poco de ventaja sobre la mesa Esta es la preocupación de los comerciantes clásicos. Heres el mejor contraargumento que puedo pensar: ¿Qué pasa si usted hace un beneficio de forma más consistente, reducir su incidencia de las pérdidas, y dormir mejor en la noche El comercio con un plan le ayuda a establecer patrones más exitosos de comercio y mantiene sus preocupaciones más bajo control. Cómo puede negociar más informado Si está comprando o vendiendo opciones, un plan de salida es una necesidad. Determinar por adelantado lo que las ganancias que se satisfarán con el alza. También determinar el escenario del peor de los casos que están dispuestos a tolerar en el lado negativo. Si usted alcanza sus metas al revés, despeje su posición y tome sus ganancias. No seas codicioso. Si llega a su punto muerto de pérdida, una vez más debe despejar su posición. No se exponga a un mayor riesgo por el juego que el precio de la opción podría volver. La tentación de violar este consejo probablemente será fuerte de vez en cuando. No lo hagas. Usted debe hacer su plan y luego seguir con él. Demasiado muchos comerciantes establecer un plan y luego, tan pronto como el comercio se coloca, lanzar el plan para seguir sus emociones. Error 4: Compromiso de su tolerancia al riesgo para compensar las pérdidas pasadas duplicando Ive escuchado muchos operadores de opciones dicen que nunca haría algo: nunca comprar realmente fuera de las opciones de dinero, nunca vender en las opciones de dinero Su gracioso Cómo estos absolutos parecen tonto hasta que te encuentres en un comercio que se mueve en contra de usted. Todos los comerciantes de opciones experimentados han estado allí. Frente a este escenario, youre a menudo tentado a romper todo tipo de reglas personales, simplemente para seguir negociando la misma opción que comenzó con. Como un comerciante de acciones, youve probablemente escuchado una justificación similar para duplicar hasta ponerse al día: si le gustaba el stock a los 80 cuando lo compró, youve conseguido amar a 50 Puede ser tentador comprar más y bajar la base de costos netos en el comercio. Sea cauteloso, sin embargo: Lo que tiene sentido para las acciones no puede volar en el mundo de las opciones. ¿Cómo se puede negociar más informado Duplicar como una estrategia de opciones por lo general no tiene sentido. Las opciones son derivados, lo que significa que sus precios no se mueven igual o incluso tienen las mismas propiedades que el stock subyacente. La decadencia del tiempo, ya sea buena o mala para la posición, siempre debe ser tenida en cuenta en sus planes. Cuando las cosas cambian en su comercio y usted está contemplando lo anteriormente impensable, sólo dar un paso atrás y preguntarse: ¿Es esto un movimiento Id tomó cuando primero abrió esta posición Si la respuesta es no, entonces no lo hagas. Cerrar el comercio, reducir sus pérdidas, o encontrar una oportunidad diferente que tiene sentido ahora. Las opciones ofrecen grandes posibilidades de apalancamiento con capital relativamente bajo, pero pueden explotar tan rápidamente como cualquier posición si se profundiza. Tome una pequeña pérdida cuando le ofrece una oportunidad de evitar una catástrofe más tarde. Error 5: opciones ilíquidas de comercio En pocas palabras, la liquidez es todo acerca de la rapidez con que un comerciante puede comprar o vender algo sin causar un movimiento significativo de precios. Un mercado líquido es uno con los compradores y vendedores listos, activos en todo momento. Heres otra manera, más matemáticamente elegante de pensar en ello: Liquidez se refiere a la probabilidad de que el próximo comercio se ejecutará a un precio igual al último. Los mercados bursátiles son generalmente más líquidos que sus mercados de opciones relacionados por una razón simple: los comerciantes de valores son todos los que negocian sólo una acción, pero los comerciantes opción puede tener decenas de contratos de opción para elegir. Los comerciantes de acciones acudirán a una sola forma de acciones de IBM, por ejemplo, pero los comerciantes de opciones para IBM tienen quizás seis expiraciones diferentes y una plétora de precios de huelga para elegir. Más opciones por definición significa que el mercado de opciones probablemente no será tan líquido como el mercado de valores. Por supuesto, IBM no suele ser un problema de liquidez para los comerciantes de acciones o opciones. El problema se arrastra con acciones más pequeñas. Tome a SuperGreenTechnologies, una compañía de energía (imaginaria) respetuosa con el medio ambiente con alguna promesa, pero con una acción que negocia una vez por semana por la cita solamente. Si la acción es este ilíquido, las opciones de SuperGreenTechnologies probablemente será aún más inactivo. Esto normalmente causará la propagación entre el precio de la oferta y el precio de venta de las opciones para obtener artificialmente amplia. Por ejemplo, si el spread bid-ask es 0.20 (bid1.80, ask2.00), si usted compra el contrato 2.00 que es un total de 10 del precio pagado para establecer la posición. Nunca es una buena idea para establecer su posición en una pérdida de 10 derecho de la pelota, sólo por la elección de una opción ilíquida con una amplia oferta-pedir propagación. ¿Cómo se puede negociar más informado Las opciones de compra ilíquidas incurren en un aumento en el costo de hacer negocios, y los costos de operación de opciones ya son más altos, en términos porcentuales, que para las acciones. No se preocupe. Heres una popular regla: si usted está negociando opciones, asegúrese de que el interés abierto es por lo menos igual a 40 veces el número de contactos que desea comerciar. Por ejemplo, para negociar un 10-lot su liquidez aceptable debe ser 10 x 40, o un interés abierto de al menos 400 contratos. (El interés abierto es el número de contratos de opciones pendientes de un determinado precio de ejercicio y fecha de vencimiento que se han comprado o vendido para abrir una posición. Cada día hábil). Cambie las opciones de líquidos y ahorre dinero y estrés. Hay un montón de oportunidades de líquidos por ahí. Error 6: Esperando demasiado tiempo para comprar de nuevo sus opciones cortas Este error puede ser reducido a un consejo: Siempre esté listo y dispuesto a comprar opciones cortas antes. Demasiado a menudo, los comerciantes esperarán demasiado tiempo para comprar de nuevo las opciones que han vendido. Hay un millón de razones por las que: No desea pagar la comisión que está apostando el contrato va a expirar sin valor youre con la esperanza de eke sólo un poco más de beneficios del comercio. ¿Cómo puede negociar más informado? Si su opción corta se sale del dinero y puede comprar de nuevo para tomar el riesgo de la mesa de manera rentable, a continuación, hacerlo. No sea barato. Por ejemplo, ¿qué pasa si usted vendió una opción de 1,00 y su ahora vale 20 centavos Usted wouldnt vender una opción de 20 centavos para empezar, porque simplemente wouldnt vale la pena. Del mismo modo, no debe pensar que vale la pena para exprimir los últimos centavos de este comercio. Heres una buena regla de oro: si puede mantener 80 o más de su ganancia inicial de la venta de la opción, usted debe considerar la compra de nuevo inmediatamente. De lo contrario, es una certeza virtual: uno de estos días, una opción corta le morderá de nuevo porque esperó demasiado tiempo. Error 7: Incumplimiento de las fechas de ganancias o dividendos de pago en su estrategia de opciones Paga para mantener un registro de las fechas de ganancias y dividendos de su acción subyacente. Por ejemplo, si youve vendido llamadas y theres un dividendo que se acerca, aumenta la probabilidad que usted puede ser asignado temprano. Esto es especialmente cierto si se espera que el dividendo sea grande. Eso es porque los propietarios de opciones no tienen derecho a un dividendo. Con el fin de recogerlo, el operador de la opción tiene que ejercer la opción y comprar el stock subyacente. Como verás en el Error 8, la asignación temprana es una amenaza aleatoria, difícil de controlar para todos los operadores de opciones. Impender los dividendos son uno de los pocos factores que puede identificar y evitar para reducir sus posibilidades de ser asignado. La temporada de ganancias suele hacer que los contratos de opciones sean más caros, tanto para las puestas como para las llamadas. Una vez más, piense en ello en términos reales. Las opciones pueden funcionar como contratos de protección que pueden utilizarse para cubrir el riesgo en otras posiciones. Por ejemplo, si usted vive en la Florida, cuando será más caro para comprar seguro de propietarios Definitivamente, cuando el meteorólogo predice un huracán está llegando a su manera. El mismo principio está en el trabajo con el comercio de opciones durante la temporada de ganancias. Las noticias pendientes pueden producir la volatilidad en un precio de las existencias como un huracán de la elaboración de la cerveza dirigido derecho para su casa. Si desea comerciar específicamente durante la temporada de ganancias, eso está bien. Sólo entrar con una conciencia de la volatilidad añadida y las probables primas de opciones aumentadas. Si youd rather steer clear, podría ser más prudente negociar opciones después de que los efectos de un anuncio de ganancias ya han sido absorbidos en el mercado. ¿Cómo puede negociar más informado? Evite vender contratos de opciones con dividendos pendientes, a menos que esté dispuesto a aceptar un mayor riesgo de cesión. Usted debe saber la fecha ex-dividendo. Negociación durante la temporada de ganancias significa que encontrará una mayor volatilidad con la acción subyacente y generalmente paga un precio inflacionado por la opción. Si está planeando comprar una opción durante la temporada de ganancias, una alternativa es comprar una opción y vender otra, creando un spread (consulte el Error 2 para obtener más información sobre los spreads). Si está comprando una opción que está inflada en el precio, por lo menos la venta youre opción es probable que se infla también. Error 8: No saber qué hacer si se le asigna temprano Lo primero es lo primero: Si vende opciones, recuerde ocasionalmente que puede ser asignado. Un montón de nuevas opciones de los comerciantes nunca pensar en la asignación como una posibilidad hasta que realmente les sucede. Puede ser chocante si havent factorizado en la asignación, especialmente si youre que ejecuta una estrategia multi-pierna como spreads largos o cortos. Por ejemplo, ¿qué pasa si se está ejecutando una extensión de llamadas largas y la opción de mayor huelga corta se asigna Principiante comerciantes podrían entrar en pánico y el ejercicio de la opción de menor huelga de largo para entregar la acción. Pero eso probablemente no es la mejor decisión. Su generalmente mejor vender la opción larga en el mercado abierto, captura la prima del tiempo restante junto con el valor inherente de las opciones, y utiliza los ingresos hacia la compra de la acción. Entonces usted puede entregar la acción al poseedor de la opción en el precio de huelga más alto. La asignación temprana es uno de esos eventos verdaderamente emocionales, a menudo irracionales del mercado. Theres a menudo no rima o razón para cuando sucede. A veces sólo sucede, incluso cuando el mercado está señalando que su una maniobra de menos de brillante. Por lo general sólo tiene sentido para ejercer su llamada temprano si un dividendo está pendiente. Pero es más complicado que eso, porque los seres humanos no siempre se comportan racionalmente. Cómo puede negociar más informado La mejor defensa contra la asignación temprana es simplemente factorizarla en su pensamiento temprano. De lo contrario, puede hacer que usted tome decisiones defensivas en el momento que son menos que lógicas. A veces ayuda a considerar la psicología del mercado. Por ejemplo, que es más sensato ejercer temprano: un poner o una llamada Ejercer un puesto, o un derecho a vender acciones, significa que el comerciante va a vender las acciones y obtener dinero en efectivo. La pregunta es siempre, ¿Quieres tu dinero ahora o al vencimiento? A veces, la gente quiere dinero en efectivo ahora en lugar de dinero en efectivo más tarde. Eso significa que las put son generalmente más susceptibles al ejercicio temprano que las llamadas, a menos que la acción esté pagando un dividendo. El ejercicio de una llamada significa que el comerciante tiene que estar dispuesto a gastar dinero en efectivo ahora para comprar las acciones, más tarde en el juego. Por lo general su naturaleza humana a esperar y gastar ese dinero en efectivo más tarde. Sin embargo, si una acción está aumentando los comerciantes menos calificados podrían tirar el gatillo temprano, no darse cuenta theyre dejando una prima de tiempo en la mesa. Es por eso que la asignación temprana puede ser impredecible. Error 9: Legging en los oficios de propagación No pierna en si desea intercambiar una propagación. Si usted compra una llamada, por ejemplo, y luego tratar de tiempo la venta de otra llamada, con la esperanza de exprimir un poco más alto precio de la segunda pierna, a menudo, el mercado downtick y no será capaz de retirar su propagación. Ahora youre pegado con una llamada larga y ninguna estrategia a actuar encendido. Sonido familiar Los comerciantes más experimentados opciones han sido quemados por este escenario, también, y aprendió de la manera difícil. Comercio de un spread como un solo comercio. No tome en el riesgo adicional del mercado innecesariamente. ¿Cómo puede negociar más informado Use TradeKings propagación de la pantalla de negociación para asegurarse de que ambas piernas de su comercio se envían al mercado al mismo tiempo. No ejecutaremos su propagación a menos que podamos alcanzar el débito neto o el crédito que usted está mirando para establecer. Es una manera más inteligente de ejecutar su estrategia y evitar riesgos adicionales. Error 10: No utilizar opciones de índice para transacciones neutrales Las acciones individuales pueden ser bastante volátiles. Por ejemplo, si hay novedades importantes imprevistas en una empresa en particular, podría muy bien rock el stock durante unos días. Por otra parte, incluso la agitación seria en una compañía importante que sea parte del SP 500 probablemente no haría que el índice fluctuara mucho. ¿Cuál es la moraleja de la historia? Las opciones de negociación que se basan en índices pueden protegerse parcialmente de los enormes movimientos que las únicas noticias pueden crear para las acciones individuales. Considere las operaciones neutrales en grandes índices, y puede minimizar el impacto incierto de las noticias del mercado. ¿Cómo puede negociar más informado? Considere las estrategias de negociación que serán rentables si el mercado permanece inmóvil, como los diferenciales de corto plazo (también denominados diferenciales de crédito) en los índices. Los movimientos súbitos de acciones basados ​​en noticias tienden a ser rápidos y dramáticos, ya menudo las acciones luego se negocian en una nueva meseta por un tiempo. Los movimientos del índice son diferentes: menos dramáticos y menos probables impactados por un solo desarrollo en los medios. Como una extensión larga, una extensión corta también se compone de dos posiciones con diversos precios de huelga. Pero en este caso la opción más cara se vende y la opción más barata se compra. Una vez más, ambas piernas tienen el mismo valor subyacente, la misma fecha de vencimiento, el mismo número de contratos y ambos son ambos puestos o ambas llamadas. Los efectos de la decadencia del tiempo son algo reducidos ya que una opción se compra mientras que el otro se vende. Una diferencia clave entre los spreads largos y los spreads cortos es que los spreads cortos se construyen tradicionalmente no sólo para ser rentables en relación con la dirección, sino incluso cuando el subyacente sigue siendo el mismo. Así, los diferenciales de llamadas cortas son neutrales a bajistas y los diferenciales de corto plazo son neutrales a alcistas. Un ejemplo de un spread de crédito put usado con un índice sería vender el 100 strike put y comprar el 95 strike puesto cuando el índice es alrededor de 110. Si el índice sigue igual o aumenta, ambas opciones permanecerían fuera de - el-dinero (OTM) y vence sin valor. Esto daría como resultado el máximo beneficio para el comercio, limitado al crédito restante después de vender y comprar cada huelga. En este caso, vamos a estimar que el crédito sea de 2 por contrato. La pérdida máxima potencial también se limita a la diferencia entre las huelgas menos el crédito recibido por la propagación. Por lo tanto, el riesgo potencial de redes a 3 por contrato (100 95 2). Por último, recuerde que los spreads involucran más de una opción de comercio, y por lo tanto incurren en más de una comisión. Tener esto en cuenta al tomar sus decisiones comerciales. Consiga 1.000 en la Comisión de Libre Comercio de hoy Comisiones gratis cuando financie una nueva cuenta con 5.000 o más. Utilice el código promocional FREE1000. Aproveche los bajos costos, el servicio altamente calificado y la plataforma galardonada. Empiece hoy mismo Las opciones de correo electrónico implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en www. tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en toda la orden de las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Los nuevos clientes son elegibles para esta oferta especial después de abrir una cuenta de TradeKing con un mínimo de 5.000. Debe solicitar la oferta de comisión de libre comercio introduciendo el código de promoción FREE1000 al abrir la cuenta. Las nuevas cuentas reciben 1.000 créditos de comisión por acciones, ETF y operaciones de opciones ejecutadas dentro de los 60 días de financiar la nueva cuenta. El crédito de la comisión toma un día hábil desde la fecha de financiamiento a ser aplicada. Para calificar para esta oferta, las nuevas cuentas deben ser abiertas por 31/12/2016 y financiadas con 5.000 o más dentro de los 30 días de la apertura de la cuenta. El crédito de la Comisión cubre el capital, ETF y órdenes de opción incluyendo la comisión por contrato. Las cuotas de ejercicio y asignación aún se aplican. Usted no recibirá compensación monetaria por ninguna comisión de libre comercio sin usar. La oferta no es transferible o válida en conjunto con ninguna otra oferta. Abierto solo a residentes de EE. UU. Y excluye a los empleados de TradeKing Group, Inc. o sus afiliados, titulares de cuentas actuales de TradeKing Securities, LLC y nuevos titulares de cuentas que hayan mantenido una cuenta con TradeKing Securities, LLC durante los últimos 30 días. TradeKing puede modificar o cancelar esta oferta en cualquier momento sin previo aviso. Los fondos mínimos de 5.000 deben permanecer en la cuenta (menos pérdidas comerciales) durante un mínimo de 6 meses o TradeKing puede cobrar la cuenta por el costo del efectivo otorgado a la cuenta. La oferta es válida para una sola cuenta por cliente. Pueden aplicarse otras restricciones. Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción en la que no seamos autorizados para hacer negocios. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados ​​e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes a límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. Las inversiones de renta fija están sujetas a diversos riesgos incluyendo cambios en las tasas de interés, calidad de crédito, valuaciones de mercado, liquidez, pagos anticipados, reembolsos anticipados, eventos corporativos, ramificaciones de impuestos y otros factores. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Cualquier contenido de terceros, incluidos blogs, notas comerciales, publicaciones del foro y comentarios, no refleja las opiniones de TradeKing y no puede haber sido revisado por TradeKing. All-Stars son terceros, no representan a TradeKing, y pueden mantener una relación comercial independiente con TradeKing. Los testimonios pueden no ser representativos de la experiencia de otros clientes y no son indicativos del desempeño o éxito futuro. No se pagó ninguna consideración por los testimonios presentados. La documentación de soporte para cualquier reclamo (incluyendo cualquier reclamación hecha en nombre de programas de opciones o experiencia de opciones), comparación, recomendaciones, estadísticas u otros datos técnicos, se proporcionará a petición. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. Para obtener una lista completa de las divulgaciones relacionadas con el contenido en línea, visite www. tradeking / education / divulgations. El comercio de divisas (Forex) se ofrece a los inversores autodirigidos a través de TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc y TradeKing Securities, LLC son empresas separadas, pero afiliadas. Las cuentas Forex no están protegidas por la Securities Investor Protection Corp. (SIPC). El comercio de divisas implica un riesgo significativo de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Aumentar el apalancamiento aumenta el riesgo. Antes de decidir el comercio de divisas, debe considerar cuidadosamente sus objetivos financieros, el nivel de experiencia de inversión y la capacidad de asumir riesgos financieros. Cualquier opinión, noticias, investigación, análisis, precios u otra información contenida no constituye asesoramiento de inversión. Lea la información completa. Tenga en cuenta que los contratos de oro y plata al contado no están sujetos a regulación bajo la Ley de Intercambio de Mercancías de los Estados Unidos. TradeKing Forex, Inc actúa como un corredor de introducción a GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Su cuenta forex se mantiene y mantiene en GAIN Capital, que actúa como agente de compensación y contraparte en sus operaciones. GAIN Capital está registrado en la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y es miembro de la National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. es miembro de la Asociación Nacional de Futuros (ID 0408077). Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial, Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC, miembro de FINRA y SIPC. Forex ofrecido a través de TradeKing Forex, LLC, miembro de NFA.